40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Asian equities still lag US

As the S&P500 hovers near its all-time high, the bullish sentiment for US stocks is back.

Tapering, which caused volatility and shook investor’s confidence, has now been cast aside as investors are assured  that fundamentals are sound.  The market has been in a state where bad news has been ignored and the rally continues.

This leaves investors sitting on the side-lines without much of a choice except to participate. This is evident in the fresh inflow of funds entering into ETFs for US stocks. On the bright side of the equation the market  is focused on the M&A activities and the majority of the companies that have reported beat earnings forecast. 

The Asian equity markets have generally lagged behind the US, with the exception of the Philippines index with a return of 6.9% and the Indonesian composite index with 8.17%, year-to-date. The inflows of foreign funds into Indonesia are notable this month, with US$608.7m. While there is outflows in the rest of the countries such as Japan with -$3.5b, South Korea with -$1.16b and Thailand with -$566m.  

Indonesia has survived the volatility with resilience. The renewed confidence can be seen in the rupiah, the best Asian currency performer against the US dollar with a 5.78% return year-to-date. This is a turnaround from last year, where the country’s currency was punished during the sell-off and analysts coined it one of the ‘fragile five’. 

The market was unforgiving given the size of the current account deficit, high inflation and the dependence on foreign capital. It was only in the final quarter that exports rose by 10% and the current account deficit narrowed from $3.1b to $2.3b.

The economy grew at its slowest pace last year with GDP at 5.78%, as the demand of commodities slumped. In the past, Indonesia enjoyed an above 6% growth. This year, the prognosis is a continuous economic slowdown with signs for optimism on improving trade.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.