40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Asian stocks to open higher

Investors brushed off weak US economic numbers and stocks rallied overnight.

The S&P 500 is 8 points shy of its all-time high despite the weak economic numbers from NAHB and Empire State. The weather has been the hall pass for all the terrible economic numbers so far and last night was no different.

Homebuyers were put off by the severe winter that has gripped the US. It is clear the power of Yellen’s testimony has resonated and the ripple effect is the renewed confidence in the world’s largest economy.

After the Nikkei boosted a record 57% return last year and had investors drooling, this year it has been struggling to keep the beloved status of the investment community, with a return of -8% year-to-date. Yesterday’s BoJ announcement of boosting lending program put a brake on the slide and Japanese stocks are staging a comeback. The true test of whether the BoJ has managed to reverse the downward momentum which has plagued the Japanese stock market is how the markets will react for the rest of the week.

At a time when the Fed is exiting its accommodative policy, where it has driven the S&P 500 up by over 170% since the start of its program in 2009, BoJ is adding stimulus. The soft GDP numbers, where growth in the Q4 of 2013 was only half of the forecast, heightens the concerns on Japan’s economy. The highly contended implementation of the April sales tax continues to loom over a possible slowdown.  The issues facing Japan is similar to the US; where investors would like to see improvements in household wealth, wages, and investments.

While the US is in a different stage of recovery, the record low labour participation rate is a concern, and until solutions are created to address this, lower productivity could underpin the economy.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.