40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

US stocks power higher

The new Fed chief has spoken and the market likes what it hears.

The stock market has rocketed up after Janet Yellen spoke in front of Congress. Ms Yellen was largely singing from the same song sheet as Ben Bernanke, the previous Fed Chief, so what was it that the stock market liked so much?

Well, the old adage is that the market dislikes uncertainty and what we got today was reliable, consistent, expected. In other words, her speech reduced uncertainty rather than introducing any, letting the market know what to expect in terms of stimulus reduction and whether policy will remain accommodative.

Ms Yellen’s observation that the job market is still underperforming is no surprise, given the recent data. Today the US Labor Department released the results of its Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) for December, which showed 3.990 million job openings at the end of December, compared to 4.033 million in November.

Another area of uncertainty that appears to be receding is the possibility of a repeat of last year’s fiscal spats in Washington, with Republican leaders indicating that they will propose a bill to extend the US debt limit without including any additional measures.

Into the last 20 minutes of trading on Wall Street, the Dow was up 211 points or 1.3% at 16,012 and the S&P 500 had climbed 1.17%. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.