DAX drags Europe lower

The German equity market is one of the biggest fallers in the eurozone, as emerging-markets fears grip traders.

The DAX is trading at 9120, down 0.7%. Germany’s market has been hit the hardest by concerns that began playing on investor’s minds after a report from the Bank for International Settlements pointed out that European banks have exposure in excess of $3 trillion to emerging markets.

The German equity market was trading above 9700 before emerging-market currencies took a dive and, as the German banking system is one of the strongest in Europe, traders are worried about the level of exposure to emerging economies.

In addition, the latest eurozone producer price index (PPI) report showed that prices increased by 0.2% in December compared with November, whereas analysts were expecting an increase of 0.3%. This highlights the weak demand in the region.

The European Central bank (ECB) will release an interest-rate decision and a statement on Thursday. Economists are expecting interest rates to remain at 0.25%, but there is speculation that the ECB will begin a stimulus package in the near future.

The DAX bounced off the 9070 level, and if we dip below that we could head towards the 9000 mark. However, if sentiment surrounding the emerging markets changes, the DAX may move towards 9200.

Germany 30 chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.