US investors not betting on Asian equities

The overnight US equity rally, where the surge came from US trade data, has breathed life into the markets.

The November trade data came through at -34.25 when the expectation was closer to -40. This is largely due to the drop in oil imports and it is the smallest deficit since October 2009.

The exuberance in the markets can be explained by what it says about the global economy. We have seen strong numbers in the US and the trade data serves as evidence that the rest of the world is in a good stead to recovery.

Although the US bourses climbed higher, the same can’t be said about the Asian EFT benchmarks. The interesting move came from the iShares of Thailand moving up 3.23%, when the rests barely moved at all. It appears that foreign investors are slowly moving funds into a country that is undergoing political uncertainties. Since the start of this year, there has been a total inflow of $25.67m as at 7 January 2014.

Regardless of the sentiment of US investors on Asian markets overnight, they are likely to react more positively on the back of a positive global economy in today’s trading.

The dollar index has moved higher on the stronger trade data and ahead of the Fed minutes. Investors are looking for affirmation from the announcement that the domestic economy is faring well. There’s a common consensus that given the advancement of the US economy against the Eurozone, the dollar strength will further advance this year. So far, it is still trapped in a range, breaking 81 will be the key for further movement on the upside.

The dollar strength sapped gold’s advancement overnight. Gold has been faring well during when equities were uninspiring, gaining over 2% so far this year. Going forward, although there are more positives for gold compared to last year, the trend is still on the downside.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.