40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

ECB boosts European stocks

The interest rate cut by the European Central Bank (ECB) has sent European stocks surging ahead.

The ECB cut interest rates from 0.5% to 0.25%, in a move that took some traders by surprise. According to a survey by Bloomberg, only three of the seventy economists they asked predicted an interest rate cut. The move comes only two days after the EU Commission lowered its growth forecast and warned that unemployment in the eurozone will remain high for a few years.

Interest rate cuts can be viewed from two different perspectives. On the one hand, it becomes cheaper to borrow money to invest in equities, and this explains why dealers bought stocks on the back of the announcement. However, looking beyond the next few weeks, this rate decision could be an indication that the eurozone is still struggling, so we could a see a reversal in the coming weeks.

The German market has benefitted most from the ECB decision. The Frankfurt index is up 1.3%, as Germany is relatively well-positioned compared to other countries. Meanwhile, the Italian equity market is up only 0.4%, which suggests Italy’s economy is more in need of stimulus than Germany’s.

Germany 30 chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.