40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Dow maintains gains after release of FOMC minutes

Trading has been volatile at times today, but the Dow and S&P 500 both held on in positive territory after the release of minutes from the last Fed meeting.

The minutes show that the decision to maintain stimulus was a close run thing, as St Louis Fed President James Bullard had previously indicated.

Because of recent soft economic data, some of the committee wanted to see more evidence to confirm that continued improvement would be attained.

Others were wary that a reduction was widely expected, and failure to do so might create concerns over the value of FOMC communications.

As a consequence, the Fed’s statement says that ‘For several members, the various considerations made the decision to maintain an unchanged pace of asset purchases at this meeting a relatively close call.’

The minutes didn’t contain anything too surprising, but they do show that the Fed is concerned about scaling back its asset purchases too soon.

Despite the evidence that the September decision was very close to being a taper, I do not think it follows that a reduction in October is a shoo-in. We are yet to see any resolution to the shutdown or the debt-ceiling debate, and so there is a great deal of uncertainty there, but even with a quick resolution, I think the Fed would not be in a position to ascertain how adversely these events have affected the US economy by the time of the next FOMC meeting (which begins on 29 October).

The stock market did not react strongly to the release of the minutes, and by late in the New York trading session, the Dow was up 0.40% or 59 points at 14,835, while the S&P 500 stood at 1661.0, up 0.33%. The NASDAQ 100, which was down substantially earlier in the day, recovered to almost flat.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.