Dow sinks on second day of shutdown

Stock indices on Wall Street have managed to recover from the lows of the day, but are still in negative territory.

Heading into the final hour of stock trading in New York, the Dow was down 0.6% at 15,100, having been down close to 1% earlier in the day. The S&P 500 was down 0.28% and the NASDAQ 100 had recovered all the way to being flat on the day.

The partial shutdown of the US government is now proceeding towards a third day with no signs of a resolution, despite Senate Majority leader Harry Reid offering budget talks to House Speaker John Boehner, meaning Friday’s non-farm payrolls is under threat of being delayed.

Even if Congress is able to agree on a spending bill in order to curtail the shutdown, the more important issue of the debt-ceiling negotiations still awaits. The consequences of failing to act in a timely manner there will be far more detrimental to the US economy (not to mention the global economy) than the shutdown.

We will have data tomorrow from the Institute Supply Management with their non-manufacturing index, which attempts to gauge activity at a wide cross-section of businesses. A reading of 57.0 is expected, which although slightly lower than August’s recover-high level of 58.6, would still be a strongly expansionary result.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.