Mothercare suffers tough Q1

Changes to management are yet to be finalised following the departure of Simon Calver from the embattled childcare retailer.

When Simon Calver joined Mothercare in April 2012, it was hoped that he would be more successful in tapping into the baby boom that the UK was enjoying. After just less than a year and a half, he has stepped down from his position as chief executive officer and the company is actively looking for a replacement. Although no official word has been given as to the change in management, Mothercare issued a profits warning in January after it saw UK sales drop by 4% during the important Christmas period.

The struggling retailer has seen its market space eaten into by supermarkets that have broadened their product offerings and online sales. The changing demographics of the UK and global retail shopper have not helped the firm. Footfall numbers still remain high as shoppers go into Mothercare stores to visualise and handle goods; however, too many of these shoppers then return home to buy the product online from a cheaper retailer.

The shares started the year at 392p but are now down 53% to 183p, and are heavily oversold on the relative strength index. Without a CEO to guide them, it would be difficult to have too much confidence in the next trading figures expected on 10 April and expect them to have turned the corner. 

Mothercare chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.