40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Munich Re results beat hopes, but is it enough to prompt a turnaround?

The German reinsurer has reported a drop in second-quarter profits, but the results beat analysts’ low expectations and its shares rose on the day of the results. But do the technical charts suggest the rise can continue? 

German flag
Source: Bloomberg

German reinsurer Munich Re has reported a 9% drop in second-quarter net profit, as it was hit by high claims for natural disasters like floods, wildfires and earthquakes, and by the costs of restructuring its Ergo insurance division. It was also hit by higher market volatility and the record-low interest rate environment, which Chief Executive Nikolaus von Bomhard said is a result of a worsening global risk situation.

Still, the drop in net profit to €974 million, from €1.07 billion a year earlier, and the fall in operating profit to €1.46 billion from €1.82 billion, still beat very low analysts’ expectations by a long way. Consensus expectations were for net profit of €469 million and operating profit of €870 million. The company’s shares were up 4.0% at €158.50 in the aftermath of the results, making it the best-performing stock in the DAX on the day.

Technical Analysis

Munich Re shares have been in a downtrend channel since April 2015 on the monthly chart, and the channel is still intact. One level to watch is the horizontal trendline at €140. The weighted 10 and 20-month averages crossed in June, and in April the moving average convergence / divergence (MACD) crossed below the zero mark. These are both bearish indicators. 

We’re currently seeing a bounce from support at €140.17, but there’s tough resistance at the moving averages we mentioned at €163.47 and €168.76. It would need a break above the upper boundary of downward channel, currently at €179, for the bearish outlook to come into question. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Handle i aksjer

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

  • Børser og prising

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.