40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Facebook earnings preview

Facebook (FB) reports Q2 earnings on 28 July at 06:00 AEST and it should be a stock on every equity traders’ radar.

bg_facebook_1384534
Source: Bloomberg

This is a brilliant business that has a strong focus on its core operations and comes with an outstanding growth profile and a number of earnings kickers that could see further share price appreciation.

It has an incredible history of beating earnings expectations, having beaten consensus EPS (earnings-per-share) every quarter since May 2013 and having only missed revenue expectations once since July 2012. In the last three quarterly earnings reports we have seen the share price rally an average of 9.1% on the day of announcing. Obviously, past performance doesn’t predict the future, but if we think in probabilities then one suspects this trend should continue. Saying that, expectations are far more elevated this time around, and one could even make an argument that we are at peak sentiment towards this name. That should be a consideration as part of every trader’s risk management.

Chris-FB-210716

In terms of numbers to look out for, the street is expecting EPS (adjusted) of 81.3c, on revenue of $6.00 billion, which is an 11% gain quarter-on-quarter. The market is also expecting unbelievable operating margins of 85.5% showing just how effectively they are monetising their operations. Monthly Active Users (MAU) are expected to increase 3% on the quarter to 1.7 billion. These are just staggering numbers.

Of course, it’s not just Q2 earnings numbers that traders will be keying off. For Facebook to really cause a positive reaction, we will need to see strong guidance for its Q3 numbers. With this in mind, the market expects 3Q total revenue of $6.555 billion, with mobile advertising making 82% of this total. EPS is expected to rise to 86c.

Traders will also be keen to understand the value of WhatsApp, Messenger and Instagram, which many believe are undervalued by the market.

Technically, the closing break of the May high of $121.06 creates an opportunity for $130.00 with the momentum clearly to the upside. Any modest earnings disappointment, however, where the overall investment case doesn’t change would suggest buying pullbacks into the $110.00 to $108.00 area, with a stop loss on a daily close below the 200-day moving average (currently at $106.99).

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Innføring i CFD-handel

    Innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan det fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi omtaler også kurssettingen og finansieringskravene.

     

  • Børser og prising

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Handelsteknikker

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.