40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Amazon earnings look ahead

The steady rise of Amazon goes on; so what should investors be looking out for in its earnings report?

Amazon chief presenting
Source: Bloomberg

The shares recently hit an all-time high, up 9.3% for the year so far. Every time earnings season rolls around, Amazon doubters proclaim the wheels will finally come off Jeff Bezos’s titan, and yet it rumbles on.

First-quarter sales rose 28% to $29 billion, while operating income surged 330% to $1.1 billion. Much of this is down to the fact that Amazon’s own products, such as its Kindle, are the top sellers on its own websites. The margins on these products are stronger than on other firms’ products, producing a virtuous circle.

For the second-quarter, the firm is expected to see growth of 146% year-on-year in adjusted earnings per share (EPS), which are forecast to rise to $2.73. Revenue is forecast to be $29.55 billion, up 27%, while net income on an adjusted basis rises 149% to $1.14 billion.

Q1 2016 marked a welcome return to Amazon beating estimates, after an unexpected miss for the final three months of 2015. The ongoing expansion of membership of the Amazon Prime service, with the recent ‘Prime Day’ helping to raise the profile of the service, will likely help to drive an improvement in earnings. One other key area to watch will be Amazon Web Services (AWS), its cloud platform. AWS has continued to expand ahead of other providers, with its use in the financial sector growing rapidly. AWS revenues have been forecast to grow by 53% by Deutsche Bank analysts, to $2.8 billion.

Shares in Amazon have rallied 56% since the February low, which proved (with the benefit of hindsight) to have been a wonderful ‘buy on weakness’ opportunity. However, with the trend having reasserted itself in the first four months of the year, through the combination of furious dip-buying and a new ‘golden cross’ on the daily chart (where the 50-day simple moving average crosses over the 200-day SMA), it looks like we could see more gains in the longer-term.

For now, it might be best to wait for some of the momentum to come out of the share price. While another dip like February may not be likely, investors looking to keep riding this great trend might want to wait for stochastics to head to oversold levels, rather than chasing the price at levels that (on the daily stochastic) might be regarded as pushing overbought levels.

Nonetheless, from a seasonality perspective, Amazon stock may continue to gain into the end of the year. The record of the past ten years shows that Amazon stock enjoys positive months in all but the first two months of the year. The trading in 2015 may be instructive – having rallied into July earnings, the stock then slumped over the next month, before beginning to turn higher at the end of August. Once the excitement of earnings has settled down, the attraction of Amazon stock may be too hard to ignore for the broader market. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Din handelsplan

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

  • Valutamarkeder

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Futures

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.