40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Twitter is nearly ten years old

The social media giant is approaching its tenth birthday, and despite a surge in popularity initially, its share price has been performing poorly since floating.

The first ever tweet – Jack Dorsey’s ‘just setting up my twttr’ – was sent ten years ago this month. As the anniversary nears, we’re taking a look at how the business has grown since its IPO in November 2013, and what the future looks like for the social media giant.

The IPO
By the time of its IPO, Twitter had over 204 million users. The explosion in the number of monthly active users (MAU) in such a short time period drew parallels with the rise of another social media success story: Facebook.

An IT glitch at the NASDAQ caused a delay in the trading of Facebook’s shares on the day it listed, and for that reason Twitter decided to list on the traditional NYSE rather than the tech-focused exchange.

Twitter’s flotation was a roaring success, the IPO price which was available to institutions was $26, and the share price jumped over 73% from there on the first day of trading. The company’s top brass like Evan William, Jack Dorsey and Dick Costolo became paper billionaires on the day of the listing.

Recent trouble
MAU is a crucial measure of success for social media companies. Twitter’s enormous jump in users from its creation to flotation is certainly impressive, but since listing, the growth rate has been less impressive. Between the first-quarter of 2013 and the fourth-quarter of 2015, the firm added just over 100 million MAU’s and in percentage terms that is nearly 50%.

The last quarter of 2015 showed a small decline in MAUs and that was not received well by investors, especially when you consider that Facebook has in excess of 1.5 billion MAUs.

Being able to monetise your client base is essential for social media companies, and the majority of Twitter’s revenue comes from advertising but the growth of MAUs needs to be strong too.

Twitter revenue chart
Facebook revenue chart

Since listing, Twitter’s quarterly revenue has increased by 184% while Facebook’s has jumped 314%. Weaker MAU and revenue growth is why Twitter is trailing Facebook in terms of share price performance. Since listing Twitter’s stock has dropped 55% while Facebook has risen 161%. 

Company Buy ratings Hold ratings Sell ratings Average target price Current share price
Twitter 15 24 3 $20.74 $18.54
Facebook 48 4 1 $134.77 $109.82

 

Equity analysts are clearly less bullish on Twitter than they are on Facebook. The current percentage of buy, hold and sell ratings for Twitter is 35.7%, 57.2% and 7.1% respectively and that compares with breakdown in March 2015 of 44.7%, 52.7% and 2.6%. Investment banks have lowered their target for Twitter to $20.74 from $53.30 in March 2015.

Will Twitter overcome its troubles and hit another major milestone? 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Typer risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

  • Stop-ordre

    Lær deg de forskjellige teknikkene for å åpne og lukke en posisjon – fra enkel, umiddelbar handel til en automatisk instruksjon om å handle i ditt fravær. Ved å legge inn ordrer kan du sikre gevinst eller beskytte deg mot tap. Bli kjent med de ulike ordretypene og hvordan de brukes.

  • Markedsaktører

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.