40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Visa is in high demand

The company will reveal its fourth-quarter figures on 2 November, and income is on the rise just like US consumer spending. 

A number of Visa credit cards
Source: Bloomberg

Visa is very much in demand as consumer confidence in the US is creeping higher. The firm is a good barometer for how much disposable income is being spent on goods and services instead of being saved. The jobs market in the US is strong and even though wage growth rate isn’t great, it is ticking up along with consumer spending.

Visa posted a jump in revenue and earnings per share in the third-quarter, and both metrics were ahead of analysts’ estimates. A key measure for the business is the number of transactions, and in the latest quarter it grew by 11% – the market had expected growth of 9.9%.

The rebound in the US consumer sentiment is a large contributing factor to Visa’s rising income, and the company is considering merging with Visa Europe. The deal would greatly expand the company’s market as Visa Europe processed more than $16 billion in transactions last year. The European business is owned by more than 3000 banks, and 80% of them are needed to give their approval in order for it to go ahead. The deal is still being discussed, though regardless of the outcome Visa remains strong on its own. 

When Visa reports its fourth-quarter numbers, dealers are anticipating revenue of $3.56 billion and EPS of 63 cents. The third-quarter revenue and EPS came in a $3.51 billion and 74 cents respectively. The credit card company will announce its full-year numbers on the same date, and traders are expecting revenue of $13.87 billion and EPS of $2.6, and these forecasts equate to a 9.2% jump in revenue and no change in EPS.

Investment banks are very bullish on Visa, and out of the 41 ratings, 33 are buys and eight are holds. The average target price is $83.35, which is 6% above the current price. Equity analysts are also very bullish on rival MasterCard, and out of the 43 ratings, 34 are buys, seven are holds, and two are sells. The average target price is $108.13, which is 8.4% above the current share price.

The number of short positions on Visa has increased by 12.5% since the third-quarter results were revealed. Then again, short interest on the stock has been rising throughout 2015 even though profits and the share price have been increasing.

Visa’s share price has been rising since 2009 and further gains are expected. The next level to watch will be $80 – should we see any pullbacks, it will provide a buying opportunity, and support will be found at $74.70 and the $71 areas. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Innføring i giring

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det viktig å bruke teknikken med forsiktighet, ettersom den også øker tapsrisikoen.

  • Fordeler og ulemper

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

  • Plattformen

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.