40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Tesco and Sainsbury’s still losing market share

Following on from the latest Kantar market report on the food retailing sector, both Tesco and Sainsbury’s are due to report first-half figures. 

A Sainsbury's sign
Source: Bloomberg

The template of market share being lost by the big four food retailers to the smaller competitors has been in place for some time, and the latest results from Kantar have confirmed this stereotype. Tesco has seen its market share drift from 28.8% to 28.2% year-on-year, while Sainsbury’s – the best performing of the four – has managed to hold on to its16.2% share over the same time period. It is worth noting that Aldi, fresh from winning supermarket of the year awards, has seen its share jump from 4.8% up to 5.6%.

Adjusted earnings per share for Tesco and Sainsbury’s are called to drop from £0.077 to £0.058 and £0.145 to £0.116 respectively, and both companies are expected to post softer sales figures too. These less-than-inspiring figures have seen a divergence of opinion with institutional analysts. Tesco has nine buys, nine holds and six sells with a twelve-month price target of £224.73, some 28% above the current share price. Sainsbury’s has eight buys, eight holds and nine sells with a twelve-month price target of £278.13, 21% above the current market price.

So what does the current landscape look like for the major players in the food retailing sector? Competition remains fierce with the smaller firms continuing to eat into the historic dominance of the big four’s market share. Morrisons look to have kicked off the latest battle ground for these companies with its sizable increase to minimum pay for its staff well above minimum wage requirements. While at the same time, the continuing weakness in fuel costs will have helped all of these businesses with their sizable distribution networks.  

Sainsbury’s will be happiest of the big four, but considering this is because it has managed not to lose market share, it will be a hollow victory and shows little sign that the food retailers are closer to turning that corner.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Handelsteknikker

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Trender

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Måter å justere risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.