40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Barratt Developments is still booming

The company will announce its full-year results on 9 September, and investors have high hopes for the home builder.

Barratt Developments construction in progress
Source: Bloomberg

The firm had a strong first-half, and posted a 75% jump in profits in February as the combination of rising property prices, low interest rates, and the help-to-buy scheme continue to play a part in its recent success. Barratt’s bullishness was underpinned in July when the company stated that it expects full-year profits to increase by 45%.

The share price of Barratt’s came under pressure in May as the uncertainty of the UK general election prompted traders to book their profits ahead of voters going to the polls. The macroeconomic picture for Barratt Developments looks much better now, as the Conservative majority has helped house builders as a whole, and now it appears that UK interest rates will remain at a record low until 2016.

When Barratt Developments reveals its results, traders are anticipating revenue of £3.64 billion and adjusted net income of £440 million. That represents a 15% jump in revenue and a 44% jump in adjusted net income. The house builder will also reveal its second-half results on the same date, and traders are expecting revenue of £2.1 billion and adjusted net income of £266 million. This compares with the first-half revenue and adjusted net income of £1.57 billion and £151 million respectively.

Investment banks are very bullish on Barratt Developments, and out of the 17 recommendations, eight are buys, eight are holds, and one is a sell. The average target price is £6.35, which is marginally higher than the current price.

Equity analysts are even more bullish on Bovis Homes, and out of the 14 ratings, nine are buys, four are holds, and one is a sell. The average target price is £12.66, and this is 16% above the current price.

The stock of Barratt Developments has been on the rise since 2008, and the resistance at £6.59 is the initial target, and a move beyond that will put £7.40 on the radar. Any pullbacks will find support at £5.85. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Hva er shortsalg?

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

  • Innføring i CFD-handel

    Innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan det fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi omtaler også kurssettingen og finansieringskravene.

     

  • Trender

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.