40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Tiffany & Co continues to tumble

Tiffany & Co will report its second-quarter results on 27 July, and the jewellery giant will suffer from the economic slowdown in China.

Tiffany & Co sign
Source: Bloomberg

Tiffany & Co shares have had difficult 2015, and I foresee more turbulence ahead as the company was already suffering from a strong US dollar, and in light of China’s currency devaluation the problems are only beginning.

The company warned that first-quarter profits would slip by 30%, but in fact they only fell by 17%, and the share price held up relatively well on the back of it. The strength of the greenback was cited as the reason behind the warning.

When the dollar is riding high, it hurts both Tiffany & Co’s online overseas sales, and the in-store sales as fewer tourists will visit its shops in the US.

The move by Beijing to devalue the yuan versus the dollar will have a negative impact on Tiffany & Co’s futures sales, and the true impact will be revealed in quarters to come.

Western luxury goods companies like Tiffany & Co have been in the firing line since China devalued its currency, and it will remain in focus until China starts to show signs of stability.

When Tiffany & Co reveals its second-quarter results, the market is anticipating revenue of $1 billion and EPS of 90 cents, compared with first-quarter revenue and EPS of $962 million and 81 cents respectively. The company will report its full-year numbers on March 2016, and traders are expecting revenue of $4.32 billion and EPS of $4.23. These forecasts represent a 1.6% increase in revenue and 0.7% rise in EPS.

Equity analysts are very bullish on Tiffany & Co, and out of the 31 ratings, 15 are buys, 15 are holds, and one is a sell. The average target price is $102.75, which is 25% above the current price.

The number of short positions being taken out on Tiffany & Co has increased by 27% since the company revealed its first-quarter results, and the short interest on Tiffany & Co is at a ten-month high.

Tiffany & Co’s share price has been trading lower since August, and the support at $80 is the initial target. If that mark is punctured the next big level of support will be found at $70. The resistance at $86 will come into play should the stock move higher. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Innledning

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoradferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Vanlige tekniske feil

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Prising og finansiering

    I denne delen gir vi en innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan det fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi diskuterer også kurssettingen og finansieringskravene.


Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.