40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Hewlett-Packard pushing lower

The technology company will announce its third-quarter results on 20 July, and both revenue and profits are on the decline.

Hewlett-Packard logo
Source: Bloomberg

Hewlett-Packard is edging closer to separating in order to combat the changing business climate. The rise of cloud computing and mobile devices has eaten into Hewlett-Packard’s business, and to better suit the needs of its clients the company will split in two. One business will focus on PC’s and printers and the other business will specialise in providing technology to corporations.

The company has undergone a restructuring programme since 2012, which has seen the headcount trimmed by 48,000. The planned break-up of the company is expected to save the two businesses a total of $1 billion over the next three years.

The firm plans to split at the end of 2015, and until then we are not going to see any acquisitions, although we could see room for expansion once the two distinct operations are underway. As the overhaul of the company is so big, dealers are happy to sit on the sidelines until the new structure is in place, and make a decision on the stock once the new format has been established.

When Hewlett-Packard reveals its results, the market is expecting revenue of $25.58 billion and adjusted net income of $1.56 billion, which compares with the second-quarter sales and adjusted net income of $25.45 billion and $1.59 billion. The company will report its full-year results in February 2016, and dealers are anticipating revenue of $104 billion, and adjusted net income of $6.6 billion. These forecasts equate to a 6.3% drop in revenue and a 7% decline in adjusted net income.

Investment banks are bullish on Hewett-Packard, and out of the 36 ratings, 20 are buys, 15 are holds, and one is a sell. The average target price is $39.86 which is 27% above the current price. Equity analyst are also bullish on Microsoft, and out of the 42 ratings, 22 are buys, 13 are holds, and seven are holds. The average target price is $50.28, which is 7.7% above the current price.

The number of short positions on Hewlett-Packard has increased by 31% since the second-quarter results were posted, and the short interest on the stock is at its highest level since March 2016.

The company’s share price has been trading lower since December 2014, and the support in the $27 region is the initial target, with the next level of support below that at $19.50. Any moves higher will run into resistance at $30 and $32 respectively.

Hewlett-Packard is available for extended hours trading.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Valutamarkeder

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Innføring i CFD-handel

    Innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan det fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi omtaler også kurssettingen og finansieringskravene.

     

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.