40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Tough times for Rio

A struggling China points towards a difficult first-half figures from Rio Tinto.

Rio Tinto mining
Source: Bloomberg

As the biggest consumer of commodities Chinese demand was the driving force for the bull market in commodity prices and unsurprisingly the cooling growth is the dominant factor in the falling spot prices in the commodities markets now. Rio Tinto, like almost all of the companies in the commodity sector, has spent the last couple of years cost cutting as the company’s head count has been aggressively reduced. Like many in the mining sector though the cuts can only be so deep before you hit the bone.

On Thursday 6 August the company is due to post its first-half figures. The adjusted earnings per share are called to drop from $2.266 down to $1.503 while sales are also due to come in lower falling from $23.327 billion down to $21.779 billion. With sales falling and margins being squeezed, the pre-tax profit is due to drop from $3.154 billion down to $2.044 billion.

Of the 32 institutional analysts covering the stock 12 have buy recommendations, 16 holds, and only four sells. The average 12-month price target for the mining company is £29.20 targeting a healthy 20% upside from the current share price of £24.15. The company’s shares have done little over the course of the year to suggest that 2015 will see these targets being hit. Of the FTSE the four biggest fallers are mining companies with Rio Tinto’s year to date return of -16.5% looking comparatively good to Anglo American’s year to date return of -31.77%

The short-term outlook for the company might be supportive with the looming dividend payment on offer, but medium-to-longer-term is heavily dependent on the resilience of the Chinese and Asian markets and these have looked anything but sure.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Direct market access

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

  • Hvorfor trenger du en handelsplan?

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

  • Innføring i giring

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det viktig å bruke teknikken med forsiktighet, ettersom den også øker tapsrisikoen.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.