40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Anglo American investors flee as commodity prices collapse

As global commodity prices continues to plummet, the chances of an Anglo American recovery seem slim, leaving the bears in charge. 

Anglo American
Source: Bloomberg

With shares falling to a 2002 low, it is reasonable to say that expectations for the impending Anglo American earnings release are not particularly positive. Despite the well documented benefits of diversification, the company’s portfolio doesn’t make for great reading, given the massive depreciation in commodities over recent years.

Its diversified mining portfolio includes raw/bulk commodities such as iron ore, manganese, metallurgical coal and thermal coal. It also supplies base metals and minerals such as copper, niobium and nickel, and not to forget precious metals and minerals such as platinum and diamonds. All very different products, yet with one thing in common; they are all trading at multiyear lows; ranging from five to eight years.

Alongside plummeting prices, a slowdown in China has no doubt resulted in a significant reduction in demand for commodities globally. This has a double effect, resulting in decreased sales for Anglo, but also further downside for commodity prices.

Unfortunately recent announcements from the firm have continued the downbeat sentiment surrounding its business, with the firm forced to write-down $3-4 billion due to weakness in bulk commodity prices. However, given that CEO Mark Cutifani previously decided to use the company’s earnings release to record their previous $3.5 billion impairment, it is difficult to know whether this recent announcement is a change of tack which would signal less chance of such a thing happening this time around.

Despite a recent statement saying that Q2 production is in line with expectations, the continued depreciation of commodities means that the firm must to do more just to stand still.

The charts predictably reflect this weak performance, showing a firm that is well and truly down in the dumps. The weekly chart shows the recent break below £9.05 and the importance of that level. Ordinarily price would respect such a notable support level and the inability to catch even a minimal bounce signals a truly bearish sentiment. 

Anglo American weekly chart

Despite price not respecting this level on the way down, I believe it will do so on the way back up, as markets try to find a good short entry position. As such, I am bearish overall and believe it will likely begin to turn lower again around the £9.06 level. Should we move any higher than that, the next resistance point would be around £9.63. Ultimately I believe we are highly likely to see a continuation of this downtrend and it will take a significant amount of upside to make me believe the tide is turning.

Anglo American daily chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Marginhandel

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det er viktig å bruke teknikken med forsiktighet, fordi den også øker tapsrisikoen.

  • Limit-ordre

    Lær deg de forskjellige teknikkene for å åpne og lukke en posisjon – fra enkel, umiddelbar handel til en automatisk instruksjon om å handle i ditt fravær. Ved å legge inn ordrer kan du sikre gevinst eller beskytte deg mot tap. Bli kjent med de ulike ordretypene og hvordan de brukes.

  • Hvorfor trenger du en handelsplan?

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.