40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Separation set to benefit both eBay and PayPal

The online pairing is a prime example of how two divisions that were originally very well suited to each other have grown apart.

eBay logo
Source: Bloomberg

The markets have seen plenty of M&A activity over the year but we’ve also seen some very high profile separations. The looming split of PayPal and eBay should not be seen as a divorce, but more as an opportunity for both to spread their wings. Although initially both parties found a plethora of synergies, the development of their respective business plans has seen these benefits diminish over the years. A new freedom to focus independently on their own business models should see both companies improve capital returns – gains that subsequently will be reflected in their share prices.

At the moment PayPal is being traded on a “when issued” basis, but the majority of shares will be free to trade from Friday 17 July onwards. In order to help the newly independent company in the initial stages it has received a $5 billion float from eBay. The new CEO of PayPal has not been slow to spend this; even before the separation was completed the City became aware of plans to acquire transfer provider Xoom. It’s anticipated that PayPal will go it alone with a market capitalisation of around $44 billion, which should equate to a share price of $36.

The day before the PayPal shares start trading, eBay will release its second-quarter figures. The adjusted earnings per share are expected to increase year-on-year from $0.69 in 2014 to $0.725. The firm’s sales are also projected to improve from $4.366 billion to $4.489 billion in 2015. These improving figures have seen the online auction house’s pre-tax profits increase from $803 million to $1.11 billion.

All of this has seen the institutional analysts remain fairly bullish on the company with 21 buy recommendations, 25 holds, and only three sell recommendations. The average twelve-month price target for the company is $63.99 – higher than the current $61.29

The company’s share price has enjoyed a strong bullish run over the last twelve months, which has seen shares add almost 21% in that time. Although the markets might have some reservations about the diversification that eBay is due to embark upon, the more streamlined company could well offer even more rewards in the future.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Råvarer forklart

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og har en avgjørende betydning i moderne økonomier. Les mer om hvordan de volatile, men uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Handle i aksjer

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

  • Giring og margin

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.