40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Alcoa slips despite restructuring

The aluminium producer will announce its second-quarter numbers on 8 July, and its restructuring plans are making headway but there is still work to be done.

Alcoa
Source: Bloomberg

The firm posted a net income of $195 million for the first three months of the year, which compared with a net loss of $178 million for the same period last year. The swing from a loss to a profit shows that the change of strategy is working. The adjusted earnings (which strips out restructuring costs) came in above market estimates, but the revenue for the period misses estimates, and this played on traders’ minds.

The CEO Klaus Kleinfeld pointed out that the asset stripping has reduced group revenue. The focus is now being shifted from the traditional smelting operations and commodity related business, to manufacturing industries – like aerospace and car making. As I previously stated, US regulations state that all new cars must use all-aluminium bodies by 2025, and Alcoa is gearing up for the change to regulations. Ford has already swapped steel for aluminium in its new F150 pick-up track, and the rest of the industry will have to fall into line over the decade.

The firm recently acquired Firth Rixson in the UK, and Tital in Germany, and both companies manufacturer parts for the aerospace sector. This is a sign of what is to come from Alcoa. Mr Kleinfeld pointed out that the company’s backlog of orders would take approximately nine years to complete, and the bulk of the orders are coming from the aerospace industry. 

When Alcoa reveal its second-quarter figures, the market is expecting revenue of $5.81 billion and earnings per share of 23 cents. The first-quarter numbers were not well received, and the revenue was $5.81 billion and EPS came in at 28 cents, and the market was anticipating $5.94 billion and 26 cents respectively. The firm will announces its full-year numbers in January 2016, and the market is anticipating revenue of $23.71 billion, and EPS of 93 cents. These forecasts represent a 0.8% fall in revenue and a 1% increase in EPS.

Equity analysts are bullish on Alcoa, and out of the 19 recommendations, ten are buys, eight are holds, and one is a sell. The average target price is $16.34, which is 44% above the current price.

The number of short positions being taken out on Alcoa has risen by 96% since the company reported its first-quarter numbers, and the short interest on the stock is at its highest level in 12 months.

The share price has been in a downward trend since November, and $10 is the target. If that mark is punctured $9.60 will be the next area of support. Any moves higher will encounter resistance at $11.70, and if that hurdle is cleared $12 will be act as a barrier. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Trender

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Stop-og limitordre

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

  • Din handelsplan

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.