40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Bovis Homes still booming

The homebuilder will announce its second-quarter numbers on 6 July, and the rosy outlook is here to stay.

Housebuilders at work
Source: Bloomberg

The company’s shares have been pushing higher since its trading statement in May, which covered the first three months of the year. The share price recently hit an eight-year high on the back of the announcement. The update from the homebuilder was a continuation of the excellent full-year results that were announced in February.

Last year the firm revealed a 46% jump in profits and a 69% increase in profits. But by far the most impressive metric was the 159% boost to full-year dividend. Bovis Homes experienced a 7% rise in costs but that was overshadowed by the 11% jump in average selling price, and the number of completions grew by 115.

The macroeconomic and political environments are both playing a factor in Bovis’ success; the loose monetary policy by the Bank of England, combined with customer’s appetite for credit, and the icing on the cake – the government’s help to buy programme. The Conservative party’s assistance to the first-time buyers will stand to benefit Bovis Homes over the next five year, and the BoE is in no rush to hike rates any time soon. This also works in Bovis’s favour.

Bovis Homes will reveal its full-year numbers in February 2016, and the market is expecting revenue of £931 million and operating profits of £135 million. These forecasts represent a 15% jump in revenue and a 28% increase in operating profit.

Investment banks are bullish on Bovis Homes, and out of the 16 recommendations, 13 are buys, two are holds, and one is a sell. The average target price is £12.94, which is 15% above the current price. Equity analysts are also very bullish on Redrow, and of the 16 ratings, 11 are buys, and five are holds. The average target price is 469p, which is 4.5% above the current price.

The share price of Bovis Homes is in a steady uptrend and £12 is in the first target, and if that mark is cleared the all-time high of £12.20 will be insight. Any pullback will find support at £11, and if that mark is punctured then support at £10.15 will be found.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Markedsaktører

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

  • ETP-typer

    Les mer om hvordan børshandlede produkter (ETP-er) kombinerer de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter. Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Marginhandel

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det er viktig å bruke teknikken med forsiktighet, fordi den også øker tapsrisikoen.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.