40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Carpetright keeps climbing

The carpet retailer will reveal it full-year numbers on 30 June, and is making a strong comeback.

Carpetright logo
Source: Bloomberg

Carpetright has been busy laying down the foundation to a good recovery; the company has made several key changes to how it operates and its fortune and share price is turning around. As I previously stated, the firm had a series of profit warnings over a couple of years, and that resulted in a change of CEO, and now the company is showing signs that business is on the up.

In April, the full-year net profit guidance was given as £13 million, and analysts were looking for a forecast of £10-£11 million, which compares with last year’s full-year loss of £7.2 million. The old model of having a large store usually located in a business park is on the way out and, as a trial basis, smaller stores will be making an appearance on the high street with samples. The online division has been a big driver behind the turnaround, and in-store samples will complement this.

During the 12-week period up to 18 April, sales at the company’s UK division rose by just over 10%. However the continental Europe business is still lagging, and sales for the region dipped 0.7% during the same time period. Last year the European division registered a loss of £3.8 million, but the company’s CFO Neil Page stated it ‘will be in profit’ this year. It will take time to claw back investor confidence, but the groundwork for the comeback is in place. 

The market is anticipating revenue of $461 million and adjusted net income of £9.4 million when Carpetright announces its figures. These forecasts represent a 3% drop in revenue, and a 193% rise in adjusted net income.

Equity analysts are bullish on Carpetright, and out of the six recommendations three are buys, two are holds, and one is a sell. The average price target is £5.62, which is marginally lower than the current price. Investment banks may not seem overly bullish on Carpetright, but the rating breakdown in December was one buy, two holds and three sells — that is a big change in outlook.

The share price has been rising since December, and the stock is running into resistance at £5.75, and if that mark is cleared the £6 will be in sight. Any pullback should find support in the £5.45, and if that level is punctured then the support at £5.20 will brought into play. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Råvarer forklart

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og har en avgjørende betydning i moderne økonomier. Les mer om hvordan de volatile, men uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Stop-og limitordre

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

  • Fordeler og handelsteknikker

    Les mer om hvordan de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter kombineres i børshandlede produkter (ETP). Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.