40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Bed Bath and Beyond outlook is not so bullish

The firm will release its first-quarter numbers on 24 June, and its struggling share price is a reflection of the retail sector.

Bed Bath & Beyond
Source: Bloomberg

Year-to-date, the share price of Bed Bath & Beyond is down over 8%. The final-quarter numbers – along with the full-year figures – in February were unimpressive, and the outlook the company gave wasn’t exactly glowing either. The wider US retail sector had a difficult 2015, and the weather is to blame. This wasn’t the first time that excuse was rolled out, and it probably won’t be the last.

As I previously stated, the company has been improving its customer services levels, and its online business has improved after investments were made, but the consumer confidence levels are low across the board.

As the company’s specialises in big ticket items for households it is difficult to get ahead when shoppers are savvy. The weak consumer environment has its benefit to Bed Bath and Beyond, as it makes the prospect of an interest rate rise from the Federal Reserve less likely, and rock-bottom interest rates will continue to push the US housing market – which is showing strong growth.

When Bed Bath and Beyond reports its first-quarter figures, the market is expecting revenue of $2.74 billion and earnings per share of 94 cents. The fourth-quarter numbers came in below market expectations, and the revenue was $3.33 billion and EPS came in at $1.8, and dealers were anticipating $3.36 billion and $1.8.

The company will reveal its full-year numbers in April 2016, and the market is expecting revenue of $12.27 billion, and EPS of $5.27. These forecasts represent a 3.2% rise in revenue a 4% increase in EPS.

Equity analysts are bullish on Bed Bath and Beyond, and out of the 27 recommendations, seven are buys, 15 are holds, and five are sells. The average target price is $74.67, which is 7.1% above the current price.

The number of short positions being taken out on Bed Bath and Beyond has increased by 16% since the company reported its full-year numbers in April. The short interest on the stock is at a seven-month high.

The share price has been in decline since February, and the next level of support will be found in the $66 region. Any moves higher will encounter resistance at $71 and $73. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • ETP-typer

    Les mer om hvordan børshandlede produkter (ETP-er) kombinerer de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter. Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Hva er shortsalg?

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

  • Prising

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.