40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Sainsbury’s hanging onto market share

Difficult market conditions continue to test the grocer’s new management. 

J Sainsbury
Source: Bloomberg

On Wednesday 10 June, J Sainsbury is due to post its first-quarter trading update to the market. Institutional opinion for the firm, along with the majority of the food retail sector, is poor. At the moment, six companies have it as a buy, nine as a hold, and ten as a sell. The average 12-month price target is 252p just above the current market price of 249p.

The logistics for Sainsbury’s is extensive, with retail outlets dotted all over the UK but more heavily weighted towards the south. Because of the transportation costs associated with keeping these outlets supplied, the weakness in the oil price – and subsequently at the petrol forecourts – has benefited the firm. As helpful as this has been, the recent upturn in prices has seen some of these benefits diminished. At the same time the squeeze on margins has been maintained by the highly competitive price war that is still going on between companies in this sector.

The most recent survey from Kantar has seen Sainsbury’s manage to hang onto its 16.5% market share even though sales are calculated to have fallen by 0.3%. The race for the second largest food retailer has heated up, with ASDA calculated to have fallen by 2.4% seeing its market share drop from 17.1% to 16.6%. Still head and shoulders above everyone else, Tesco has seen its market share drop from 29% to 28.6%

Although Sainsbury’s is above its December lows, the trajectory has been steadily heading lower. The noises coming out of companies in this sector give little encouragement that this is a trend that is about to suddenly be reverted. As such, the 225p level looks very much like the short-term target where it will be interesting to see if any support materialises around this region.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Din handelsplan

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

  • Hva er en handelsplan?

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige handelsplan.

  • Marginhandel

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det er viktig å bruke teknikken med forsiktighet, fordi den også øker tapsrisikoen.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.