40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Can Amazon earnings extend 2015 gains?

Implementation of new products at Amazon show it is a market leader, yet this could damage profitability in the short term.

A person walking on an Amazon logo
Source: Bloomberg

Amazon is both a market leader and a market changer, operating on the frontline of e-commerce. This week’s announcement that it will be expanding into the travel sector comes hot off the heels of possible drone deliveries and its new cloud-based service; Amazon Web Services (AWS).

Given the predicted rise of cloud reliance and expansion, there is no doubt AWS could produce a reliable revenue stream down the line. However, with the implementation of a new product comes costs, and Thursday’s earnings release could be negatively impacted as a result.

Since the last earnings release, the stock has jumped approximately 32%, taking back much of the ground lost throughout what was a disappointing 2014 for Amazon investors. Given the long-term bull-market in this stock, this return to form is no surprise and Thursday could see those previous highs of $413 reached once more should earnings come in above estimates.

Markets are expecting an earnings per share of 63 cents, representing a fall of 30% year-on-year.

From a technical outlook, this week’s attempt to move above the $390 resistance is crucial to determining whether we can continue to shift towards that $413 high. A daily close above $390 would then bring a scenario where we would be looking out for a new support to be exhibited at that level to gauge confidence of another spike higher.

The strength of the move higher in January, coupled with the shallow 23.6% retracement seen over the past two months gives me confidence that there is more to come for the Amazon share price, and therefore I do expect us to see a daily close above $390 for the bullish signal I’m looking for. Following which, the $413 high established in January 2014 would represent the next major resistance point.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Handelspsykologi

    Psykologi er et sentralt element innen verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter ved handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Prising og finansiering

    I denne delen gir vi en innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan det fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi diskuterer også kurssettingen og finansieringskravene.


  • Handelsteknikker

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.