40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Alcoa to kick off reporting season

The aluminium-maker will announce its first-quarter figures on Wednesday 8 April, and the market is expecting a solid start to the new financial year. 

Alcoa sign
Source: Bloomberg

The manufacturer has made a big recovery since the credit crisis, and is in a stronger position after asset striping, slashing its dividend and restructuring. The largest aluminium producer in the US posted its best final-quarter since 2008 in January. The company’s transformation is not over yet, but the changes implemented so far have proved successful, and the firm will continue adjusting to the markets’ needs.

In the final three months of last year, the aluminium producer reported a 14% increase in revenue and a 725% jump in earnings per share (EPS), making it the best operating year since 2008. CEO Klaus Kleinfeld described the year as ‘pivotal’ for the business.

As part of its restructuring business Alcoa has closed down a number of high-cost smelters and reduced its raw aluminium operation. The boost in manufacturing activity in the US has been a major source of growth for the company, and in particular automakers and the aerospace industry. US legislation that requires all cars to have all-aluminium bodies by 2025 will play a huge role in the company’s US business in the years to come.

The Alcoa results are seen as the unofficial start to the US reporting season, and, given the strength of the dollar, many traders are anticipating comments about foreign exchange headwinds. Since most of Alcoa’s sales are dollar denominated, we can expect to hear about currency concerns. On a slightly more positive note, the company acquires some of its materials in domestic currencies which will stand to benefit the aluminium producer. 

The consensus for its results is for revenue of $5.94 billion and EPS of 25.7 cents. The fourth-quarter update was well received, with revenue coming in at $6.37 billion and EPS at 33 cents, against market forecasts of $6.05 billion and 27 cents respectively. The firm will report its full-year figures in January 2016; the market is expecting revenue of $24.84 billion and EPS of $1.06. The forecasts represent a 4% increase in revenue and a 15% increase in EPS on last year’s figures.

Equity analysts are very bullish on Alcoa, and of out of the 22 recommendations, 14 are buys, seven are holds, and one is a sell. The average target price is $18.40 which is 37% above the current price. Equity analysts are a touch more on the bearish side when it comes to its rival, Aluminum Corp of China. Out of the three ratings, two are holds and one is a sell. The average target price is $11.28 which is 17% below the current price.

Since the company reported its full-year numbers in January, there has been a 9.5% increase in the number of traders taking short positions on the stock.

The share price has been in a downward trend since November, but it has been pushing higher in recent trading sessions. The stock is receiving support at $13.20, and if this level is held the initial target will be the 200-hour moving average (MA) of $13.60; the stock hasn’t traded above the 200-hour MA since mid-February. If the $13.60 level is cleared then traders will look to fill the gap between $14.40 and the $14 area. If $13.20 is punctured the support at $12.80 will become the target, and below that the 100-week MA at $12.55 will be in sight.

Alcoa will report its numbers after the 9pm close, but it is available for extended hours trading

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måle risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

  • Stop-og limitordre

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

  • Innføring i valuta

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.