40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Potential trade idea: sell Whitehaven Coal

Coal has rallied solidly over the past six weeks, which in turn has pushed Whitehaven Coal back towards its October highs.

Coal
Source: Bloomberg

With this in mind, I have revisited the likely outlook for thermal coal. I still see thermal coal coming to the end of its cycle in the energy complex; there will certainly still be a need for it, however 2011 prices look to be a thing of the past.

In the interim, talk around uranium and gas is likely to drain liquidity that would have flowed through to thermal coal.

With this in mind, and despite the fact that management has delivered on some projects, the breakdown of the technical levels, the outlook for thermal coal, earnings and WHC’s debt levels are likely to see the share remaining under pressure. Any slide in the coal price is likely to take WHC with it.

Key stats:

  • FY15 EPS: -0.08c (from -0.04 FY14)
  • Net operating profit: -$14.70 million from -$5.65 million FY14
  • Net debt to rise to $985.07 million in FY15 from $685.22 million
  • Sales to expand to $828.88 million

The potential trade:

The chart is clearly showing WHC is seeing strong resistance at $1.70; the ride up the top Bollinger band has been broken and it has returned to the 20-day moving average and is heading towards the bottom Bollinger band. The RSI and Stochastic indicators are also showing that weakness is moving into the stock.

I would potentially sell at current price with a stop loss around $1.80, a clear break above the $1.70, resistance level, and I would be looking for support around $1.50. However, I see WHC likely overshooting and heading lower still to $1.30. I would potentially put a limit at the support level of 

WHC chart

WHC chart

WHC chart
IG charts

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Handle i aksjer

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

  • Direct market access

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

  • Trender

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.