40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Argos to bring profits back home

Once again Argos will be relied upon to bring in Home Retail Group’s full-year figures.

An Argos sign
Source: Bloomberg

On Thursday 12 March Home Retail Group will release its full-year figures. The adjusted earnings per share is expected to increase from £0.104 up to £0.118 while its sales are forecast to rise from £5.663 billion up to £5.743 billion. Additonally, the company’s full-year pre-tax profits are called to dramatically improve, increasing from £71.2 million in 2014 up to £127.643 million in 2015.

Of the 22 institutions that rate Home Retail Group, eight rate the company as a buy, eight as a hold while four are sell ratings. The average twelve-month price target for is 202p which is slightly lower than the current 205p market price.

The last few years have seen Argos – the driving component of Home Retail Group – come under renewed pressure from Amazon as it has chipped away at its market share with its competitive pricing, leading to squeezed profit margins. With the assistance of the improving UK economy, Argos has managed to claw some of this back and at the turn of the year it embarked on a new project.

Like food retailers, Argos is testing out the viability of operating a store inside Cannon street tube and train station. The idea behind this is based on the click-and-collect model but with the store location based around commuters existing routes home. It is still early but considering the success food retailers have experienced, and without the same perishable goods issues to address, this could see an improvement in the company’s profits.

Home Retail Group’s shares have returned to a bullish trend and the current market price has moved above the 50-, 100- and 200-day moving averages. If the full-year figures come in as positively as expected then a fresh challenge of last year’s April 220p high should materialise.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Vanlige handelsfeil

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Innføring i CFD-handel

    Innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan det fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi omtaler også kurssettingen og finansieringskravene.

     

  • Handelspsykologi

    Psykologi er et sentralt element innen verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter ved handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.