40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

InterContinental Hotels in demand

InterContinental Hotels Group will announce its full-year figures on Tuesday 17 February. 

An InterContinental Hotels Group hotel
Source: Bloomberg

Shares in the hotel group hit an all-time high last month as rising profits, a strong dividend and merger speculation propelled the stock higher. The first half of the financial year was strong; the headline profit figures declined by 18%, but the company posted a 6% rise in adjusted net profit, and the latter strips out disposals. The US is the company’s largest market and it is performing well along with the UK, but Thailand, Russia and Israel are registering declines.

InterContinental Hotels had its best six months for signings, and the company increased its interim dividend by 9%. The higher cash return to shareholders is a sign of how strong the company is, but it is also aimed at keeping investors happy.

The San Francisco hedge fund Marcato Capital owns a 4% stake in the firm, and it has been pushing for a merger with another hotel chain. Marcato Capital believes that if InterContinental was merged with a high-end hotel group its stock would double in value. In order to fend off the takeover speculation, the UK-headquartered company has sold a number of its well-known hotels – such as La Grande in Paris – to free up capital. Either way, shareholders in the company will benefit from the higher cash returns and continued merger speculation. 

InterContinental Hotels will report its full-year numbers on Tuesday 17 February, and the consensus is for revenue of $1.85 billion and adjusted net income of $389 million. The forecasts represent a 2.6% drop in revenue and a 6.9% fall in adjusted net income. The hotel group will also reveal its second-half figures on the same day, with the market expecting revenue of $938 million and adjusted net income of $208 million. The first-half figures were well received by dealers, with revenue coming in at $908 million and adjusted net income at $181 million, against expectations of $885 million and $184 million respectively.

Equity analysts are bullish on the company, and out of the 27 recommendations, seven are buys, 14 are holds, and six are sells. The average target price is £26.02, which is marginally above the current price. Investment banks are also bullish on its rival Whitbread. Out of the 25 ratings, 13 are buys, 11 are holds, and only one is a sell. The average target price is £49.04, which is fractionally below the current price.

The stock is trading just under the 50-day moving average of £26.06, and if the stock manages to retake the level the target will be the record high of £27.75. If the stock fails to retake the 50-DMA it will become resistance and the initial downside target will be £25, which if broken puts the 200-DMA of £24.15 in sight.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Fordeler og handelsteknikker

    Les mer om hvordan de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter kombineres i børshandlede produkter (ETP). Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Måter å justere risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

  • Aksjer forklart

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.