40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Ryanair enjoying blue skies

Ryanair continues its transformation, helped along by falling oil prices.

A Ryanair plane
Source: Bloomberg

On Monday 2 February Ryanair will post its third-quarter figures. The adjusted earnings per share are expected to fall from €0.432 to €0.013, along with sales which are forecast to drop from €2.042 billion down to €1.053 billion. The company’s pretax profits are set to fall from €683.9 million down to just €37.85 million.

Institutional sentiment towards Ryanair is strong, with 21 companies rating the airliner as a buy, four as a hold and only three rating it a sell. The average price target over the next 12 months is €10.80, offering only a small upside from the current price of €10.40.

In November last year, Ryanair increased its full-year profit target for the second time in the year as the company’s transformation continued to convert previously skeptical travelers.

The Irish airline has had three major issues contributing to its success over the financial year. Firstly, the price of oil has collapsed by more than 50% in the last nine months, and unfortunately the airline has been roughly 90% hedged but it will have still seen costs fall on the commodities price squeeze. Secondly, some of its European competitors have dropped the ball. Air France-KLM continues to damage its own reputation as a series of strikes last summer disrupted its service, and Deutsche Lufthansa has suffered from similar staffing problems.

The first two are out of the company’s control; however, the changing perception of the company by the travelling public – and more importantly the business travelers – has been noticeable. Considering the ruthless manner in which the company had previously treated travelers this turnaround has caught many by surprise. It appears that a fast, cheap and reliable service will see many turn a blind eye to the past.

Two upward revisions in annual profit expectations, competitors shooting themselves in the foot and the oil price continuing to look weak should ensure that the bullish trend in this stock remains in place. A pullback would offer a more attractive entry but that might not materialise.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Indekser forklart

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

  • Fordeler og ulemper

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

  • Prising

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.