40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Weak oil prices to dent Exxon

ExxonMobil is due to post its fourth-quarter results on Monday 2 February.

An Exxon sign
Source: Bloomberg

The expected earnings per share are called down at $1.345, falling from last quarter’s $1.89. Sales are also expected to be softer at $88.669 billion down from $107.49 billion. These factors will contribute to the pre-tax profits dropping to $8.75 billion from $13.41 billion.  

Driven by the crashing price of oil, institutional analysts have mixed opinions as to where fair value for the company is, and as such the message is far from clear. Of the institutions rating Exxon, 13 have it as a buy, 16 as a hold and three as a sell. The average price target over the next 12-months is $97.21, and at the time of writing this still offers an 8.3% premium to the current share price of $89.71

At the end of June 2014 Brent crude was trading at $115 a barrel and it is now at $48.87. This 57.5% drop has subsequently seen pressure mounted on oil and gas manufacturers and producers; however, Exxon has fallen by less than 15%, partly because there are two parts to its business. The extraction business has seen profit margins squeezed, bringing into question the financial viability of some of its operations. The refining arm of the business, on the other hand, has found these low prices beneficial as the previous quarter saw almost $1 billion in profit, a 73% increase year on year.

The last five months have seen the moving averages resist any moves higher, and the 50-day moving average at $92.08 is the first hurdle to clear, with the 100-DMA of $93.40 not too far above. Regardless of how beneficial the low oil prices might be to the refinery the net effect is still negative to the firm. It may well take a seismic shift in oil demand to change this negative stance in the company.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Ordretyper

    Lær deg de forskjellige teknikkene for å åpne og lukke en posisjon – fra enkel, umiddelbar handel til en automatisk instruksjon om å handle i ditt fravær. Ved å legge inn ordrer kan du sikre gevinst eller beskytte deg mot tap. Bli kjent med de ulike ordretypene og hvordan de brukes.

  • Innføring i valuta

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.