40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Alibaba descends ahead of earnings

Third-quarter earnings from Alibaba promise to be a key moment for the stock, which has been steadily slipping since hitting a post-IPO high around $120 per share last November. 

Alibaba CEO, Jack Ma
Source: Bloomberg

Alibaba shares need something good to arrest the slide in their price, which has seen the stock drop by almost 14% since its mid-November peak.

Fortunately, fiscal Q3 earnings might provide that good news. Gross merchandise value (GMV), a key metric for Alibaba, and essentially a sales benchmark, is forecast to be strong for the period in question thanks to a good performance over the Singles Day holiday in China. Combined with increasing market share in China, this bodes well overall for earnings.

Competition for market share is strong in Alibaba’s home market, but in recent quarters the company has managed to maintain an edge over rivals. Not only this, but the firm has succeeded in keeping margins at a very healthy level, at 54.4% for profit margins and 48.1% for earnings margins.

Alibaba chart

Like Facebook, Alibaba must improve its rate of mobile monetisation, i.e. the amount earned from use of its mobile app as opposed to its PC platform. Mobile spending accounted for 35% of GMV in the previous quarter, but the company says this rose to 42.6% during the Singles Day holiday. Alibaba needs to show both GMV increase and mobile monetisation increase to appease analysts.

Remarkably, on a PE of 44, Alibaba trades at a much lower premium than rivals like Amazon or Tencent, which are on barely believable figures of 723 and 341 respectively. Given the hype that surrounded the launch, it almost begins to look like a normal company.

The price has been stuck in a descending channel since November, as it continues to retreat from overbought levels seen at the peak, around $120. Recent price activity has seen the stock bounce from the bottom end of the channel before hitting the top, around $105, and then beginning to retreat. We will need to see a solid close above $105 to ensure that any breakout from the channel is not simply a temporary state of affairs.   

IG offers extended trading hours on over 30 key US stocks, including Alibaba, until 1am Mon-Thurs and 10pm Fri (London time).

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Handelsteknikker

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

  • Indekser forklart

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

  • Vanlige handelsfeil

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.