40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Caterpillar; it’s no butterfly

Struggling commodity companies and collapsing oil prices are squeezing demand lower for Caterpillar products.

Caterpillar logo
Source: Bloomberg

On Tuesday 27 January Caterpillar is due to report fourth-quarter figures. Adjusted earnings per share are expected to fall from $1.72 down to $1.548. Sales are due to improve from $13.549 billion up to $14.181 billion. However, better sales are not expected to be enough to prevent the company’s pre-tax profits from dropping to $1.283 billion from $1.381 billion.

As 2014 has progressed, the business environment for Caterpillar has become increasingly difficult and this is reflected in the institutional analysis of the business. The firm currently has nine buy recommendations, 18 hold recommendations and two sell recommendations. The average twelve-month price target for the company is $98.14, and with the shares currently trading at $85.45 this offers a 14.85% upside.

Two major headwinds face Caterpillar in the years ahead. Firstly the slowing growth out of Asia, specifically China, is hampering the company’s outlook, as the outrageous growth of yesteryear is no longer likely to be in place. The second issue is the collapse in oil prices and the knock-on effect this has had on industrial equipment demand from energy-producing companies.

Having traded at $112 less than six months ago, Caterpillar has already had a fall from grace, but the economic picture is less than convincing and the sector the company operates in is going to become increasingly competitive as demand for industrial equipment struggles to revive. Although the buyers have come back in twice on recent dips below $84, this commitment could well be tested over the year.

Caterpillar chart

IG offers extended trading hours on over 30 key US stocks, including Caterpillar, until 1am Mon-Thurs and 10pm Fri (London time).

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Før du handler

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Indekser forklart

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

  • ETP-typer

    Les mer om hvordan børshandlede produkter (ETP-er) kombinerer de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter. Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.