40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Oracle Q2 figures due

This announcement from the Oracle Corp on Wednesday – after the closing bell – will be the first quarterly update since Larry Ellison stepped down as CEO.

Oracle logo
Source: Bloomberg

Mr Ellison was at the helm for 37 years, and will remain an influential figure at the company; he now holds the role of chairman and chief technology officer (CTO). Safra Catz and Mark Hurd have taken over as joint CEOs.

The new management structure has an unconventional reporting line, with Mr Hurd running sales and global business units, while all finance, legal and manufacturing will report to Ms Catz. Mr Ellison will oversee all hardware and software engineering functions.

The new management setup may be unorthodox but it allows board members to focus on their area of expertise. It is no surprise that Mr Ellison is retaining control of the technology division, and a part of me feels he doesn’t want one individual to have entire control of the firm as he holds a 25% stake in it.

Through a string of takeovers during the past decade the company now offers a wide range of services and software products to large corporations.

Oracle holds a strong position in the database management system software market, and according to Gartner spending on IT infrastructure will increase by 16% in the next five years.

Cloud computing has become more sought after by clients and Oracle has ‘upgraded’ its platform. Mr Ellison has vowed to match Amazon and other providers of cloud computing in terms of price and service. As this is a growth sector and competition is intensifying traders will be particularly interested in this division.

Oracle will release its full-year figures in June 2015, and traders are expecting revenue of $39.59 billion and EPS of $3.03. These forecasts equate to a 3.3% rise in revenue and a 5.5% increase in EPS.

Q1 results were slightly lower than expected. Revenue came in at $8.59 billion and EPS was $0.62, while the market was anticipating $8.78 billion and $0.64 respectively. The company will report its Q2 numbers on Wednesday 17 December, and traders expect revenue of $9.49 billion and EPS of $0.68. Last year’s Q2 revenue and EPS were $9.3 billion and $0.69 respectively.

Equity analysts are bullish on Oracle and out of the 47 recommendations, 26 are buys, 17 are holds and four is a sell. The average target price is $44, which is 7% above the current price. Investment banks are slightly less bullish on Microsoft, of which there are 24 buy recommendations, 19 hold ratings and four sell recommendations. The average target for stock is 7.5% above the current price.

Since the Q1 figures were announced the number of short positions on the stock has increased by nearly 18%.

The stock has been rangebound over the past few months, and any move to the downside is likely to find support at the $38 level; a positive quarterly update could push the stock to $42.

Oracle Corp is available for extended hours trading.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Marginhandel

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det er viktig å bruke teknikken med forsiktighet, fordi den også øker tapsrisikoen.

  • Hva er shortsalg?

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

  • Innledning

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoradferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.