40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

American Eagle Outfitters better measure up

American Eagle outfitters will announce its third-quarter figures on Thursday 4 December.

American Eagle Outfitters store
Source: Bloomberg

Shares in the teen-fashion house have been sliding for most of this year, although there has been two bouts of good news in the past three months which are steering the price back to flat on the year. In August, the second-quarter figures well exceeded estimates, especially on the earnings front. The revenue for the period was $710 million, and dealers were expecting $689 million.

The earnings per share came in at 3 cents and the market was expecting it to break-even. Beating estimates helped boost the share price but a decline in revenue of 2% and a 70% slump in EPS are nothing to be proud of. Both reflect crippling price competition and weak footfall at shopping malls. Earlier in the year, the Pittsburgh-headquartered company outlined plans to close 150 stores over the next three years, and another 300 stores have been earmarked for potential closures as there is little time remaining on their leases.

This month, American Eagle Outfitters upped its third-quarter guidance. The increase in forecast was largely driven by cutting back on promotions, and trader’s reacted well to the announcement but they seemed to ignore the cautious outlook ahead of the shopping season which kicks off with Black Friday.

American Eagle Outfitters is expected to reveal its final-year numbers in March 2015. The consensus is as follows: full-year revenue of $3.23 billion and EPS of 62 cents. These forecasts represent a 2% and 16% decline, respectively, on last year’s annual numbers. We recently had the third-quarter guidance increased but will we get a reassurance of the yearly outlook? 

Equity analysts are moderately bullish on American Eagle Outfitters. Out of the 31 recommendations, eights are buys, 18 are holds and five are sells with the average target price of $14.11, which is only marginally higher than the current price. Market analysts are more bullish on Abercrombie & Fitch. The buy, hold, and sell breakdown is 11, 23 and two, and the average target price is $34.22. This is a 14% premium to the current price.

Short positions on American Eagle Outfitters have increased by 15% between the second-quarter results being announced and the end of October. The number of short positions on Abercrombie & Fitch is now at its highest level for this year.

Traders are expecting third-quarter revenues to be $845 million and EPS to 22 cents. The share price is getting support from the 50-day moving average at $13.76, and if that level is punctured support is likely to kick in at $13. To the upside, the initial target is $14 and then traders will be looking to $14.40.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Trender

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Før du handler

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Hva er en handelsplan?

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige handelsplan.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.