40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

LSE set for solid first-half figures

The London Stock Exchange is set to post its first-half results on Thursday 13 November.

London Stock Exchange logo
Source: Bloomberg

The year 2014 has been good for the oldest independent exchange in Europe. The share price hit an all-time high, the company reported a 50% jump in annual profits in May, and in June the firm announced the acquisition of Russell Investments.

The first-quarter figures showed a ‘strong financial performance’. Operating profit increased by 36% and revenue was 20% higher than the same period in the previous year. An increase in market volatility and IPO’s boosted income, which puts the company on track for a good first-half.

The explosion in equity markets this year saw a raft of companies floating on the stock market and up until August, £7.4 billion was raised on the LSE. The bourse is on track to exceed 2011’s record of £8.7 billion. LSE’s little brother, the AIM, saw 55 new companies list, and the average capital raised was £32 million per floatation which was the highest in its 19-year history.

The LSE has expanded its business into the US through the acquisition of Russell Investments during the summer. The firm paid $2.7 billion for the Seattle-based asset manager and indices provider. LSE had its sights on the US as it is the largest market for exchange traded funds in the world. Since the takeover, LSE in the now the second largest provider of ETFs in the US, and the third largest in the world.  

The large drop in the share price of the LSE in September relates to a rights issue, which gave existing shareholders the right to purchase three additional shares for every 11 held at a discounted price of £12.95. The popularity of the rights issues conveys the confidence investors have in the company. 

Equity analysts are moderately bullish on the stock. Out of the 15 recommendations, six are buys, seven are holds and two are sells. The average target price is £20.23 which is a touch lower than the current price, which suggests analysts are reluctant to change their target price ahead of the results.

LSE will report its full-year figures in May of next year, and traders are expecting revenue of £1.24 billion and adjusted net income of £312 million. The forecasts represent a 14% increase in revenue and an 8% rise in adjusted net income. The share price has struggled to hold above £20 for a prolonged period and is acting as support for now. The immediate target is £21 and beyond that £22. To the downside, a drop below £20 puts the 200-day moving average of £19.42 in sight, and support is likely to come in at £19. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måle risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

  • Innføring i giring

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det viktig å bruke teknikken med forsiktighet, ettersom den også øker tapsrisikoen.

  • Råvarer forklart

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og har en avgjørende betydning i moderne økonomier. Les mer om hvordan de volatile, men uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.