40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

CME to deliver higher earnings

CME Group will announce its third-quarter profits on Thursday 30 October, with the markets expecting an improvement in earnings.

Chicago skyline
Source: Bloomberg

The parent company which owns the well-known exchanges such Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of trade (CBOT) and the New York Mercantile Exchange (NYMEX) will update the market this week. The recent jump in volatility and trading volumes should lead to an increase in income.

CME Group is the largest futures market operator in the world, and the very nature of its business means when financial markets are choppy its earnings improve. In July the volatility index dropped to its lowest level in 2014, and it is no coincidence that July also saw the largest number of short positions being taken out on the share price of CME Group. Since July, the number of short positions on the stock has decreased by 17%.

Fear was injected into the markets in October when macro issues like Ebola, eurozone bond yields and Chinese growth dominated the headlines. This surge in trading activity pushed the stock higher by 1.3% over the month while the S&P 500 increased by 0.3%.

October is an important month for the financial markets as the Federal Reserve is expected to wrap up its bond-buying scheme. CME’s executive chairman Terry Duffy believes a ‘tremendous’ number of dealers are waiting on the sidelines for the stimulus package to finish before returning to trading activity. When quantitative easing comes to an end the focus will be turned to interest rates, and last week the company had a record day for volumes in interest rate derivatives.

CME Group is one of the few financial firms that benefited from tighter regulation. Following the credit crisis some major banks have moved away from over the counter (OTC) products and are using standardised derivatives. CME’s clearing service has witnessed an increase in business as more OTC derivatives are being cleared through its house.

The group is looking to expand its presence in Asia and is considering buying a 2.5% stake in the Korea Exchange (KRX), even though the South Korean government effectively controls the exchange. Deutsche Borse and Standard & Poor’s have also expressed interest in the stake. Next week, CME Group and KRX are expected to announce a new venture which will offer derivatives trading on the South Korean won outside of the local market hours.

The consensus for the group’s third-quarter revenue is $766 million and earnings per share (EPS) of $0.82, compared with its second-quarter revenue and EPS of $731 million and $0.77. In the third quarter of 2013 revenue rose by 4.6% to $714.6 million and EPS increased by 8.2% to $0.75.

The 50-day moving average is providing support at $78.91, and the next support level below that is $76. Robust numbers would put the recent high of $83.63 in sight, and then the next target is the 2013 high of $84.69. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Innledning

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoradferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Din handelsplan

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

  • Vanlige tekniske feil

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.