40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Ford fighting its way back

Ford is set to release third-quarter figures only weeks after issuing a profit warning.

Ford cars
Source: Bloomberg

Ford will announce its numbers at 12pm on Friday 24 October. The automaker’s share price collapsed at the end of September when the company warned that full-year profits will be in the region of $6 billion, which is considerably lower than the previous guidance of somewhere in between $7 billion and $8 billion.

The America’s business bore the brunt of the blame; the South American unit registered a loss of $900 million and the recall of vehicles, mostly in North America, is to set the business back around $1 billion more. Operations in Russia made a loss of $300 million. Its Russian business was slipping even before tensions arose over Ukraine, and now falling demand and a weakening rouble are compounding the problem. Ford’s European business is expected to back to profit in 2015.

To cushion the blow of the profit warning, the Detroit-headquartered company stated that revenue from its North America business will increase by 20% by 2020, although profit margins would decline to a high single digit.

In the wake of a profit warning one would expect a jump in the number of speculators shorting the stock, but short interest actually declined by 5.7% at the end of September.

Analysts are expecting third quarter revenue to come in at $33.31 billion and an EPS of $0.19. This represents a 5.6% and a 52.5% decline from Q2 revenue and EPS.

The stock is off its recent lows of $13.26, which coincided with the spike in the VIX and the plummet in the S&P 500. Year-to-date the share price is down 7.8%, whereas General Motors has lost 22.5% over the same period, Ford’s share price hit a three-year high in July, but the profit warning last month brought it back to levels not seen since April 2013.

Equity analyst recommendations are heavily weighted on the buy side; out of the 28 ratings, 15 are buys, 12 are holds and only one is a sell. The average target price of the 28 recommendations is $17.81.

Ford is trading at $14.28, with the 200-week moving average providing support at $13.79. If Ford confirms full-year guidance will be met without additional revisions, the stock may target the 100-week MA of $15.47. If confidence is restored in the medium-term, the next level up is the 200-DMA of $16.13. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Din handelsplan

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

  • ETP-typer

    Les mer om hvordan børshandlede produkter (ETP-er) kombinerer de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter. Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Handelsteknikker

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.