40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Santos next decade’s growth stock

Third quarter numbers continue to strengthen my belief that Santos will be a major part of the growing energy sector on the ASX.

Santos
Source: Bloomberg

Third quarter output of 14 million barrels of oil equivalent (MMboe) was the company’s highest production read in seven years, with sales revenue reaching A$1.06 billion. This represents a 14% increase on the corresponding quarter despite the slide in world oil prices.

The company has maintained its current output guidance at 52 to 57 MMboe. The capex forecast was maintained at A$3.5 billion, along with output costs of A$820 to A$880 million.

There are three reasons Santos remains a key pick for me:

Firstly, the PNG LNG project has significantly increased STO’s capacity and, with Gladstone LNG now 90% complete and on budget, the company is on track to deliver its first train in early 2015.

Secondly, the quality of its assets and the growth profile they provide, as well as the Cooper and Carnarvon Basins – plus the Northern Territory and Browse projects – provide a quality mix of incomes and a robust pipeline structure.

Finally, organic earnings growth. With so many projects coming online in the next 18 months, the top and bottom lines will significantly expand, capex will fall and capital returns will grow. This makes STO a very attractive growth opportunity.

Technically, it looks well and truly oversold. STO is trading two standard deviations from its 20-day moving average and has a RSI below 20. At below $13, it looks like a very attractive buying opportunity in the medium term.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Hva er en ETP?

    Les mer om hvordan de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter kombineres i børshandlede produkter (ETP). Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Ordretyper

    Lær deg de forskjellige teknikkene for å åpne og lukke en posisjon – fra enkel, umiddelbar handel til en automatisk instruksjon om å handle i ditt fravær. Ved å legge inn ordrer kan du sikre gevinst eller beskytte deg mot tap. Bli kjent med de ulike ordretypene og hvordan de brukes.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.