40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Does King need to be rescued?

Less than six months after its float, King shares still sit below their IPO price.

King Digital Entertainment logo
Source: Bloomberg

On Tuesday 12 August, King Digital Entertainment will be posting its second-quarter figures and the market is anticipating adjusted earnings per share to have dropped from $0.61 in the first-quarter, down to $0.59. This is expected to be on the back of sales only fractionally lower at $606.33 million with a pre-tax profit of $242.20 million.

King is the UK-based but US-quoted interactive entertainment company, best known for its hugely successful game Candy Crush. It was on the back of this game’s success that the company obtained its quote on the NYSE, as it raised $500 million from the sale of 22.2 million shares which valued the company at just over $7 billion.  

The biggest fear that the markets had was that Candy Crush, King's primary success, was going to be a one-hit wonder. When you consider that 80% of the company’s revenue was derived from this one game during 2013, it’s clear there was a large dependency. A look across at Zynga and the difficulties it has faced in trying to replicate the success of its game Farmville, offers an all-too-graphic reminder that previous success is no guarantee for the future. The success of both Pet Rescue and Farm Heroes has helped three of the companies’ games remain in the top-ten grossing games of all the major platforms.

Having been only quoted for five months it is difficult to glean too much from the charts, although the $22.50 IPO price will end up being a physiological barrier that the shares will need to clear. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Futures

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

  • Innføring i valuta

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Trender

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.