40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Citigroup: Q2 earnings

Summary of Citigroup's earnings for its second quarter, following which shares went up 3.3% in the pre-market (1:10pm).

 

Revenue

Earnings per share

Expected

$18.81 billion $1.10

Actual

$19.38 billion $1.24

 

Start trading nowlog in or see live chart

It’s a tricky task to announce a massive fine on the same day as an earnings release, but Citigroup managed it brilliantly. The shares are up over 3% today after earnings came in ahead of expectations.

The $7 billion fine was actually smaller than anticipated, providing a head start on the positive sentiment. Meanwhile adjusted income was $1.24 a share, above the forecast $1.05, although down on the $1.34 made in the same period last year.

Trading revenues were down, but not as badly as expected; capital markets revenues were reduced by 16% compared to last year, but this was better than the 20-25% forecast by the group's CFO.

Overall the outlook is a more positive one, and adds nicely to the picture presented by Alcoa which also beat expectations. As we look to Morgan Stanley (All Sessions) and Goldman Sachs tomorrow, investors can afford to feel more confident.

Broker sentiment on Citigroup remains bullish, despite the steady decline of the shares this year. Of 29 brokers, the average rating is a ‘buy’, reflecting increased optimism about the outlook.

On a valuation basis, Citigroup is below its sector peers on price-earnings, at 10.15 versus 15.84 for the broader sector, while its return-on-equity has been 6.9% versus a more robust 10.4% for the sector as a whole.

On a technical level, we are yet again witnessing a failure to break through the 200-daily moving average, a recurring feature of price action in Citigroup in 2014. Any move higher would need to hold above this level and the $50 mark if we are to see an attempt to challenge the 2014 high of around $55.30.

On the downside, $46 appears to be a significant support zone, through which it may be difficult to break.

If earnings from other banks follow Citigroup’s lead in being better than forecast, the shares may finally have discovered the upward momentum they need.

Citigroup chart

Here is a full list of US stocks that can be traded outside New York Stock Exchange trading hours of 2.30pm to 9pm (London time).

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Din handelsplan

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

  • Valutahandel

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.