40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Tesco looking to diversify

Tesco has decided to think outside the box by launching a stand-alone current account banking facility.

Tesco sign
Source: Bloomberg

The initial reaction to Tesco once again diversifying away from its core business of the UK food retail market might cause alarm, especially when you consider much of the fall in the perceived value of the company has come from a lack of attention to the UK market.

Arguably, moving into banking might not be a bad thing, as Tesco already has a thriving credit card business and currently account for 12% of the UK credit card market.

The last couple of years have seen the government vocally encourage competition for high street retail banking, as it has been keen to increase competition against the historic big five banks. The government has lightened regulations and encouraged banks to improve the transferability of accounts, which has cleared one of the barriers to entry in this sector. In an effort to encourage account transfers Tesco will be offering a 3% interest on account balances up to £3,000, however any account that does not have at least £750 deposited on a monthly basis will receive a £5 charge.

This could end up being one of the more adventurous but ultimately successful ventures that Tesco embark on, and the ability to cross sell to such a large percentage of the UK population could revert the shares current trajectory.

The shares have struggled of late but this might help change that trend. The first hurdle that needs to be cleared would be the 50-day moving average. This might not see results in the short term but could well be the driving force in the medium to long term.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Trender

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Din handelsplan

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

  • Måle risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.