M&S shares continue to tumble

In the last month, the retailer’s share price has fallen by 10% from its five-year highs.

Marks and Spencer has often found itself betwixt and between, as it covers both food and clothes as its core merchandise. The current management, led by Marc Bolland, is just over halfway through a three-year restructuring process, and the benefits in terms of changed focus are yet to become clear. The tail end of last week saw a number of institutions lower their targets for the company, and considering that Moody’s has just raised its outlook for European retailers that is disappointing.

IG client accounts have predominantly been long of the company over the last five years, and with a dividend yield of 3.54% coupled with a profits/earnings ratio of 16.56 it is not hard to see why. Institutional analysts have been less clear in their opinions of the company, with roughly equal numbers calling the company a ‘strong buy’, ‘buy’, ‘hold’ and ‘sell’. The current market capitalisation puts it on a par with the likes of Next, but its business model has much to learn from that company’s broader sales style, with better online sales.

Marks and Spencer Group plc chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.