Pablo Gil analiza Japón, S&P 500, Europa y Bitcoin

Banco de Japón, bolsa global y criptomonedas según Pablo Gil

 

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Banco de Japón y bolsa japonesa: deuda cara y soporte clave

Pablo Gil arranca mirando a Japón: el Banco de Japón insinúa otra subida de tipos en diciembre justo cuando la nueva primera ministra había sugerido que quizá ya se habían pasado endureciendo. El mensaje es claro: hay fricción entre gobierno y banco central en una economía con más de un 230% de deuda pública sobre PIB. Cada décima que suben los tipos encarece una montaña de pasivo.

En bolsa japonesa, Pablo Gil vigila una directriz alcista que nace tras el susto de los aranceles de Donald Trump en abril. Tras una subida muy fuerte, el índice ha corregido justo hasta la zona de máximos previos y el soporte de los 48.000 puntos. Mientras se respete esa área, tiene sentido buscar posiciones alcistas, incluso mediante opciones barrera con knockout por debajo del soporte. Si el precio rompe esa zona, abre la puerta a una corrección más profunda hacia 44.000–42.000 puntos.

S&P 500 y Nasdaq 100: tendencia alcista, pero con niveles a respetar

En Estados Unidos, Pablo Gil recuerda que el PMI manufacturero flojea, pero el verdadero motor de la economía es el sector servicios. Por eso la ligera caída del manufacturero no ha cambiado el fondo del mercado.

En el S&P 500, el nivel que marca el “punto de no retorno” sigue siendo la zona de 6.500. Mientras no se pierda y cierre por debajo, la estructura sigue siendo alcista, con resistencias en torno a 6.900 puntos. El movimiento encaja como una consolidación lateral dentro de una tendencia de subida iniciada en abril.

En el Nasdaq 100, el guion es parecido: apoyos en mínimos anteriores, superación de una zona pivote y recorrido potencial hacia 26.000–26.200 puntos. Solo un cierre por debajo de 24.000 activaría un escenario correctivo serio. Para Pablo Gil no tiene sentido ponerse agresivamente bajista mientras esos soportes sigan en pie.

Europa: IBEX 35 fuerte, DAX débil, EuroStoxx 50 en buena forma

En Europa, el contraste es claro. El IBEX 35 se comporta mejor que la media: ha respetado directriz alcista y zona de mínimos previos y cotiza de nuevo cerca de máximos, muy en línea con el S&P 500.

El DAX alemán es la pata débil: amagó con perder la parte baja del rango, aunque logró recuperarse rápido. El EuroStoxx 50 presenta un aspecto más constructivo, con respetos claros de soportes y posibilidad de atacar por encima de los 5.815 puntos, sus máximos históricos. Francia ha reaccionado bien, pero sigue bajo una resistencia importante, por lo que entrar justo ahí, según Pablo Gil, tiene poco sentido desde el punto de vista de riesgo-recompensa.

Bolsa china: de ganga a consolidación tras subir casi un 100%

La bolsa china fue durante meses una de las grandes apuestas de Pablo Gil por valoración barata y estímulos fiscales y monetarios. El índice pasó de la zona de 4.900 a rozar los 9.600 puntos, prácticamente duplicándose. Esa subida ha borrado el argumento de “súper barata”.

Al mismo tiempo, los últimos PMI vuelven a situarse por debajo de 50, señalando enfriamiento. El mercado está en un rango lateral que puede romper al alza y llevar al índice hacia 11.000, pero ya no es la misma oportunidad de precio. Por eso Pablo Gil ha empezado a reducir exposición, sin salir del todo, adaptando el tamaño de la posición al nuevo contexto.

Oro, plata, petróleo y gas natural: comprar correcciones o esperar ruptura

En oro, Pablo Gil ve una gran consolidación lateral con mínimos crecientes y resistencia en el último máximo relevante. Hasta ahora no ha roto con claridad esa cota, pero mientras se mantenga por encima de la zona de 4.100 puntos, la lectura es positiva: sería un simple pullback a la directriz alcista y una oportunidad para mantener sesgo comprador.

La plata va un paso por delante: ha superado máximos históricos en torno a 55 dólares la onza y la caída reciente tiene más aspecto de corrección que de giro bajista. Para Pablo Gil, una vuelta a 54–55 dólares encaja mejor como zona de compra que como motivo de alarma.

En petróleo, el precio se mueve en mitad de un rango claro entre 55 y 62 dólares el barril. A pesar del ruido político entre Estados Unidos y Venezuela, el gráfico no muestra aún tensión en la oferta: ni velas violentas ni ruptura de niveles. En este activo, Pablo prefiere esperar.

El foco lo pone en gas natural: tras subir de 2.700 a 4.700, el precio se acerca a los máximos de marzo de 2025. La franja 4.900–5.000 es una resistencia crítica. Si se rompe, podrían desencadenarse nuevas subidas fuertes con impacto directo en expectativas de inflación. Por abajo, la zona de 4.380 es el soporte que no debería perderse si el mercado quiere mantener el tono alcista.

Eurodólar y dólar yen: claves del cruce de flujos

En eurodólar, Pablo Gil observa mínimos crecientes y una estructura que puede girar al alza si se supera 1,1600. Esa ruptura daría por terminada la fase correctiva y devolvería el foco a la zona de 1,19. Si en cambio el par pierde 1,1490, seguiría vigente el escenario de un dólar más fuerte, con objetivos en 1,12–1,13 a medio plazo, muy dependientes de la Reserva Federal.

En dólar yen, pese al ruido sobre posibles subidas de tipos del Banco de Japón, el gráfico refleja fortaleza del dólar: caída inicial y recuperación completa hasta niveles cercanos a 156. La ruptura del triángulo sigue activa y proyecta, en teoría, un recorrido hacia 176, aunque Pablo recuerda que el Banco de Japón suele intervenir con fuerza cuando el cruce se acerca a 160.

Bitcoin y Ethereum: de comprar caídas a vender rebotes

En Bitcoin, Pablo Gil habla abiertamente de un nuevo “cripto invierno” con duración aproximada de 12 meses, siguiendo los patrones históricos. No ve todavía un suelo claro y considera que lo razonable es dejar que el precio rebote hacia la zona de 95.000–96.000 para buscar ventas, con un objetivo importante en 72.000–74.000 puntos, donde se concentran los techos de 2024 y los suelos de 2025.

En Ethereum, la situación es distinta pero igualmente delicada. El precio se encuentra en un área de soporte relevante en torno a 2.655, pero la secuencia de máximos y mínimos sigue siendo bajista. Para poder hablar de recuperación sólida, Pablo quiere ver cierres por encima de 3.060, lo que dibujaría una figura de vuelta consistente. Si se pierde el soporte, el escenario apunta a caídas mucho más profundas en los próximos meses.

La conclusión operativa de Pablo Gil es clara:

• En bolsa, oro y plata, el enfoque sigue siendo comprar correcciones dentro de una tendencia alcista.
• En Bitcoin y Ethereum, el guion cambia a vender los rebotes, no a “cazar suelos”.
• En activos como gas natural, toca vigilar las resistencias porque una ruptura puede disparar volatilidad y reavivar el miedo a la inflación.

Ventajas de invertir en opciones barrera

Invertir en opciones barrera sobre índices, divisas, materias primas o acciones ofrece varias ventajas frente a la compra directa de futuros u otros derivados tradicionales. Primero, permiten operar con una exposición reducida gracias al apalancamiento, sin necesidad de inmovilizar grandes cantidades de capital. Segundo, el riesgo está controlado de antemano: el inversor conoce el nivel de barrera que, si se alcanza, cierra automáticamente la posición. Además, con las barreras de IG no se pagan comisiones de compra o venta, a diferencia de las acciones al contado o los futuros, lo que reduce los costes de operativa. Frente a otros derivados, las barreras ofrecen mayor transparencia en el riesgo y la inversión inicial. Son un producto flexible y eficiente para gestionar posiciones.

¿Cómo empezar a operar?

Para comenzar a operar es muy importante elegir un bróker seguro y confiable. Los brókers en línea permiten invertir sin necesidad de un intermediario físico y proporcionan inmediatez y comodidad al realizar las inversiones desde el móvil o el ordenador.

Tener una cuenta con un bróker online implica que puedes operar en una gran variedad de mercados. Trading u operar significa hacer predicciones sobre los precios de un activo sin ser dueño de este.

Para comenzar a operar puedes seguir los siguientes pasos:

1. Abre una cuenta de trading o inicia sesión en tu cuenta de Barrera.
2. Selecciona el activo subyacente de tu preferencia.
3. Selecciona “largo” o “corto” en función de tu hipótesis direccional.
4. Determina tu nivel de knock-out para gestionar tu riesgo.
5. Cambia el tipo de orden y ajusta la cantidad si es necesario.
6. Abre, supervisa y cierra tu posición.