AUD, kiwi y euro: el nuevo pulso de los bancos centrales

RBA, RBNZ y BCE mueven el tablero de AUD/USD, NZD/USD y EUR/USD

El RBA sube tipos y reanima al dólar australiano (AUD/USD)

El dólar australiano ha rebotado hacia 0,70 tras dos sesiones de caída después de que el Banco de la Reserva de Australia subiera los tipos 25 puntos básicos, hasta el 3,85%. Es el primer gran banco central que pasa de la fase de tipos bajos post-COVID a un ciclo de endurecimiento, empujado por una inflación que vuelve a apretar, una demanda privada más fuerte de lo previsto y un mercado laboral todavía muy tenso.

Mi análisis: el mensaje es claro, el carry del AUD vuelve a ser atractivo y el banco está dispuesto a ir más lejos si los datos no aflojan. Apoya al dólar australiano frente a divisas con bancos centrales más pasivos, pero también aumenta el riesgo de que, si se pasan de frenada, el crecimiento se resienta y veamos volatilidad en bolsa y en el propio AUD.

El mercado adelanta subidas del RBNZ y el kiwi reacciona (NZD/USD)

El dólar neozelandés ha repuntado hacia 0,604 tras dos días de caídas porque el mercado empieza a descontar que el banco central (RBNZ) reanudará las subidas de tipos a finales de año.

Mi análisis: la clave inmediata son los datos de empleo: se espera un paro en el 5,3% y un crecimiento de empleo del 0,3%. Si el mercado laboral aguanta y la inflación sigue por encima del objetivo, el siguiente movimiento lógico es más endurecimiento, aunque quizá no en el muy corto plazo.

El 18 de febrero será la primera reunión con Anna Breman al mando, y su tono marcará la dirección del kiwi. El problema: al mismo tiempo el dólar estadounidense se refuerza tras la nominación de Kevin Warsh a la Fed, perfil más duro. Resultado: NZD/USD en un tira y afloja, muy sensible a cada dato y a cada mensaje de banco central.

El euro se frena cerca de 1,20 a la espera del BCE

El euro se mueve alrededor de 1,18 dólares, consolidando tras tocar la zona de 1,20, máximos de cuatro años. El mercado da por hecho que el BCE mantendrá tipos sin cambios en la próxima reunión, alineado con la pausa de la Fed, mientras evalúa el efecto de un dólar más débil y de las importaciones chinas baratas sobre la inflación europea. Con crecimiento que aguanta y precios cerca del objetivo, el banco vende la idea de que la política está “en buena posición”.

Pero el tipo de cambio es el elefante en la habitación. Voces como Kocher ya avisan de que un euro demasiado fuerte podría obligar a reactivar recortes de tipos, mientras Villeroy señala la debilidad del dólar como factor clave en la estrategia.

Mi análisis: para el inversor, 1,20 es zona política además de técnica: cualquier comentario del BCE sobre el euro puede mover el par con fuerza.

Ventajas de invertir en opciones barrera

Invertir en opciones barrera sobre índices, divisas, materias primas o acciones ofrece varias ventajas frente a la compra directa de futuros u otros derivados tradicionales. Primero, permiten operar con una exposición reducida gracias al apalancamiento, sin necesidad de inmovilizar grandes cantidades de capital. Segundo, el riesgo está controlado de antemano: el inversor conoce el nivel de barrera que, si se alcanza, cierra automáticamente la posición. Además, con las barreras de IG no se pagan comisiones de compra o venta, a diferencia de las acciones al contado o los futuros, lo que reduce los costes de operativa. Frente a otros derivados, las barreras ofrecen mayor transparencia en el riesgo y la inversión inicial. Son un producto flexible y eficiente para gestionar posiciones.

¿Cómo empezar a operar?

Para comenzar a operar es muy importante elegir un bróker seguro y confiable. Los brókers en línea permiten invertir sin necesidad de un intermediario físico y proporcionan inmediatez y comodidad al realizar las inversiones desde el móvil o el ordenador.

Tener una cuenta con un bróker online implica que puedes operar en una gran variedad de mercados. Trading u operar significa hacer predicciones sobre los precios de un activo sin ser dueño de este.

Para comenzar a operar puedes seguir los siguientes pasos:

1. Abre una cuenta de trading o inicia sesión en tu cuenta de Barrera.
2. Haz un ingreso y participa en la promoción actual (infórmate con tu gestor de cuenta).
3. Selecciona el activo subyacente de tu preferencia.
4. Selecciona “largo” o “corto” en función de tu hipótesis direccional.
5. Determina tu nivel de knock-out para gestionar tu riesgo.
6. Cambia el tipo de orden y ajusta la cantidad si es necesario.
7. Abre, supervisa y cierra tu posición.