Sergio Ávila: petróleo y mercados tras el cierre de Ormuz

Impacto del cierre del Estrecho de Ormuz en el petróleo, oro, gas natural, Bitcoin y los principales índices bursátiles mundiales

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El estrecho de Ormuz cerrado cambia el mapa del trading mundial esta semana

El fin de semana cambió el escenario por completo. El ataque de Israel y Estados Unidos sobre instalaciones nucleares iraníes, seguido del asesinato del líder de Irán y los contraataques posteriores, derivó en algo que los mercados no podían ignorar: el cierre de facto del Estrecho de Ormuz. La Guardia Revolucionaria Iraní emitió avisos de radio prohibiendo el paso a cualquier buque, y la misión naval europea Aspides lo confirmó. Por ese estrecho transitan 21 millones de barriles de crudo al día, el 20% del petróleo mundial, y cerca del 30% del gas natural licuado global. El analista Sergio Ávila lo venía advirtiendo desde el viernes: ajustad stops, puede haber volatilidad severa el fin de semana.

Petróleo Brent: objetivo técnico en 95 dólares

El Brent llevaba meses dentro de un canal bajista en gráfico semanal que arrancaba en abril de 2024. Sergio Ávila señaló que la ruptura de ese canal activaría un objetivo técnico en la zona de los 95 dólares por barril, y eso es exactamente lo que ha ocurrido. Desde los 72 dólares del viernes, el precio se disparó en pocas horas. El soporte inmediato se sitúa en 75,58 dólares y la primera resistencia a batir está en 82 dólares. Rystad Energy estima una subida adicional de 20 dólares por barril si el cierre del estrecho se mantiene, y algunas casas de inversión ya manejan la posibilidad de superar los 100 dólares. El propio Ávila abrió una posición larga en Brent con stop por debajo de 75,25 durante la sesión en directo.

Las compañías que se benefician directamente de este escenario son las grandes petroleras: ExxonMobil, Shell, BP y TotalEnergies. En España, Repsol subió un 6% en el día, tocando el nivel R3 de los puntos pivote. Ávila también señala a Indra como ganadora estructural del conflicto, en la línea del mayor gasto en defensa que Europa ya estaba aprobando antes de esta crisis. En el bando opuesto, Delta Airlines y otras aerolíneas sufrirán el impacto directo del encarecimiento del queroseno sobre sus márgenes.

Gas natural y gasóleo de calefacción: la otra cara del estrecho

Catar aporta cerca del 20% del gas natural licuado que consume el mundo, y esa exportación depende del Estrecho de Ormuz. No hay gasoductos alternativos que puedan sustituir ese volumen en días. El resultado es una oferta que cae con una demanda que no se mueve, y los precios reaccionan en consecuencia. El gas natural subía más del 5% en la sesión analizada por Ávila, quien apunta a la zona de los 3,58 dólares como nivel clave para confirmar la ruptura del triángulo bajista que lleva semanas construyendo. El gasóleo de calefacción fue incluso más contundente, con subidas superiores al 14%, rompiendo un rango lateral por la parte superior.

Índices: el S&P y el Nasdaq aguantan, pero la amenaza es real

La caída de los índices en la apertura fue notable, pero no tan violenta como cabría esperar. El S&P 500 tiene su soporte crítico en los 6.715 puntos: perder ese nivel confirmaría un cambio de tendencia. La media de diez meses, que ya se perdió brevemente en marzo de 2025, es la referencia de largo plazo. El Nasdaq, por su parte, no perderá la estructura mientras aguante los 23.835 puntos. En Europa, el DAX alemán necesita defender los 24.185 para evitar activar una señal bajista, y el IBEX 35 ha roto el canal alcista que llevaba semanas construyendo, con soporte clave en los 17.530 puntos.

El VIX frenó su escalada en los 22,88, primera zona de resistencia. Eso sugiere que la caída inicial puede estar tomando un descanso antes de decidir dirección.

El BCE pierde margen y los tipos siguen más altos

El encarecimiento de la energía tiene una consecuencia directa en la política monetaria europea. Con la inflación ya desigual entre Alemania, Francia y España, el BCE ve cómo la probabilidad de una bajada de tipos en diciembre cae al 30%. Un petróleo sostenido por encima de los 90 dólares durante semanas obliga a los bancos centrales a elegir entre sostener el crecimiento bajando tipos o contener la inflación manteniéndolos. Y ese dilema presiona a la baja tanto a las bolsas como a los bonos, porque las rentabilidades suben cuando los precios de los bonos caen.

Bitcoin y Ethereum: aguantan, pero dentro de una tendencia bajista

El Bitcoin fue el único mercado abierto durante el fin de semana, ya que opera 24 horas. A pesar de ser un activo de alta beta, no registró caídas severas, posiblemente porque el riesgo geopolítico ya venía siendo descontado. Técnicamente, el Bitcoin sigue dentro de un triángulo con resistencia en los 72.100 dólares, y la tendencia es bajista mientras no supere ese nivel. Ethereum tiene su nivel crítico en los 2.170 dólares: por encima, tendencia alcista; por debajo, el riesgo es perder los 1.795.

Divisas: el dólar gana la batalla del refugio

En un entorno de shock energético, el dólar se beneficia porque Estados Unidos es productor neto de petróleo. El par dólar-yen rompió la sucesión de máximos decrecientes y Ávila identifica 157,03 como zona de entrada para largos, con stop en 155. El euro-dólar, en cambio, muestra un impulso bajista activado con objetivo en 1,1612. La estrategia: esperar un rebote hasta 1,1744 para plantear cortos con knockout por encima de 1,1797. En cuanto al euro-libra, la libra se ve penalizada porque Irán atacó bases británicas en Chipre, arrastrando al Reino Unido al conflicto aunque no lo buscase.

La variable que puede cambiarlo todo

Ávila lanza una advertencia que no debe ignorarse: los líderes iraníes habrían aceptado retomar negociaciones según informaciones del domingo. El mercado no está cotizando un cierre permanente de Ormuz, está cotizando el miedo. Cualquier señal de distensión puede revertir todos estos movimientos en horas. La duración del conflicto y el tiempo que permanezca cerrado el estrecho son las dos variables que lo determinan todo esta semana.

Ventajas de invertir en opciones barrera

Invertir en opciones barrera sobre índices, divisas, materias primas o acciones ofrece varias ventajas frente a la compra directa de futuros u otros derivados tradicionales. Primero, permiten operar con una exposición reducida gracias al apalancamiento, sin necesidad de inmovilizar grandes cantidades de capital. Segundo, el riesgo está controlado de antemano: el inversor conoce el nivel de barrera que, si se alcanza, cierra automáticamente la posición. Además, con las barreras de IG no se pagan comisiones de compra o venta, a diferencia de las acciones al contado o los futuros, lo que reduce los costes de operativa. Frente a otros derivados, las barreras ofrecen mayor transparencia en el riesgo y la inversión inicial. Son un producto flexible y eficiente para gestionar posiciones.

¿Cómo empezar a operar?

Para comenzar a operar es muy importante elegir un bróker seguro y confiable. Los brókers en línea permiten invertir sin necesidad de un intermediario físico y proporcionan inmediatez y comodidad al realizar las inversiones desde el móvil o el ordenador.

Tener una cuenta con un bróker online implica que puedes operar en una gran variedad de mercados. Trading u operar significa hacer predicciones sobre los precios de un activo sin ser dueño de este.

Para comenzar a operar puedes seguir los siguientes pasos:

1. Abre una cuenta de trading o inicia sesión en tu cuenta de Barrera.
2. Haz un ingreso y participa en la promoción actual (infórmate con tu gestor de cuenta).
3. Selecciona el activo subyacente de tu preferencia.
4. Selecciona “largo” o “corto” en función de tu hipótesis direccional.
5. Determina tu nivel de knock-out para gestionar tu riesgo.
6. Cambia el tipo de orden y ajusta la cantidad si es necesario.
7. Abre, supervisa y cierra tu posición.