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Las peores caídas de la bolsa en la historia

En este artículo repasamos las caídas más importantes de los mercados de valores como resultado del pánico masivo y de la falta de confianza, lo que es un síntoma o un desencadenante de la inestabilidad financiera mundial.

¿Por qué cae la bolsa?

Las caídas de la bolsa están impulsadas tanto por el pánico de los inversores como por cualquier otro factor económico subyacente. La pérdida de confianza de los inversores puede dar lugar a un número de ventas importantes en una bolsa de valores y a la caída de precios resultante que puede desencadenar una venta masiva. El aumento del volumen de las operaciones también agrava la caída de los precios.

Con la internacionalización de los mercados bursátiles y la aparición de los sistemas electrónicos, los desplomes pueden extenderse muy rápidamente por todo el mundo, lo que puede magnificar el colapso de los mercados.

Los desplomes a menudo ocurren después de un largo período de presión de compra, cuando la codicia provoca que los precios de las acciones sean tan altos que se consideran sobrevalorados. Debido a que estos precios son insostenibles, el mercado puede acabar colapsando. Aunque este patrón está consolidado, la mayoría de los economistas están de acuerdo en que sigue siendo difícil predecir la caída de la bolsa.

Sin embargo, usted puedes prepararte para un desplome y aprender a aprovechar los movimientos del mercado que estos causan.

Las mayores caídas que se han vivido en la bolsa

Independientemente de su causa, las caídas de las bolsas pueden tener una influencia innegable en la actividad económica mundial. Sin embargo, es fundamental señalar que no todos los desplomes del mercado tienen efectos económicos duraderos. Algunos son solo lo que se denomina «flash crashes», que son caídas a corto plazo en el mercado de valores.

Repasaremos la cronología de las crisis bursátiles y los impactos económicos (si los hubiera) que han tenido en el mundo.

El derrumbe de Wall Street, 1929

El derrumbe de Wall Street de 1929 afectó a la Bolsa de Nueva York (NYSE) el 24 de octubre. Se considera la crisis bursátil más famosa del siglo XX y la mayor de la historia de Estados Unidos.

¿Qué sucedió?

Durante la década de 1920, Estados Unidos y Europa experimentaron un fuerte crecimiento económico, y el aumento de la producción industrial hizo que las cotizaciones bursátiles en la bolsa de valores se incrementasen aproximadamente un 300%. Este rápido crecimiento hizo que los inversores se volvieran codiciosos, ya que se centraron en la posibilidad de comprar acciones y revenderlas para obtener importantes ganancias.

El período de especulación salvaje había causado un crecimiento insostenible, lo que llevó a que los precios de las acciones se distanciaran del valor real de las mismas. Inevitablemente, estas expectativas se derrumbaron cuando se pusieron a la venta 12,8 millones de acciones en la bolsa de Wall Street el 24 de octubre (conocido como «Jueves Negro»), lo que provocó una caída de las cotizaciones bursátiles. El 29 de octubre, o «Martes Negro», la Bolsa de Nueva York tenía cuatro veces el volumen normal de operaciones, ya que los inversores en un ataque de pánico se lanzaron al mercado para vender sus acciones. El Dow Jones cayó más de un 12%.

La crisis marcó el comienzo de la «Gran Depresión», una recesión de diez años que afectó a la mayoría de las economías occidentales y generó una pobreza y un desempleo generalizados.

Lunes Negro, 1987

El Lunes Negro, a menudo conocido como la crisis del mercado bursátil de 1987, afectó a los mercados de valores de todo el mundo, incluyendo Hong Kong, Londres, Berlín y Nueva York. Fue considerado como el peor día de trading desde la caída de Wall Street.

¿Qué sucedió?

Según algunos economistas, la crisis fue provocada por un dólar sobrevalorado, el aumento de los tipos de interés y la formación de una burbuja especulativa en el mercado de valores. Los alcistas habían estado impulsando el mercado estadounidense desde 1982, lo que provocó que las valoraciones de las acciones de las compañías subieran a niveles excesivos.

Pero, finalmente, los mercados financieros se desplomaron y el lunes 19 de octubre de 1987, el índice bursátil Dow Jones perdió más de 500 puntos en tan solo unas horas, lo que supuso una caída de casi un 22%. Esto llevó a los mercados a un ciclo bajista que se extendió por los mercados europeos y asiáticos.

También se pensó que la caída estaba directamente relacionada con los nuevos sistemas automáticos de trading. El concepto de trading electrónico a gran escala era todavía reciente y las funciones nunca se habían enfrentado a una prueba como la del Lunes Negro.

A diferencia de la crisis bursátil de 1929, la crisis de 1987 no tuvo el mismo impacto en la economía estadounidense, en gran medida debido al papel desempeñado por la Reserva Federal de EE. UU. (la Fed), que intervino rápidamente en el mercado para recortar los tipos de interés y gestionar la liquidez del mismo mediante el aumento de los préstamos y la realización de compras en mercados abiertos. El crecimiento de EE. UU. apenas se vio afectado y el Dow Jones pudo volver a los niveles anteriores a la caída en dos años.

El desplome del mercado bursátil de 2008

El desplome bursátil de 2008 comenzó en septiembre, cuando el Dow Jones cayó 777,68 puntos en el trading intradía. El detonante del desplome fue el rechazo por parte del Congreso de los Estados Unidos de un proyecto de ley de rescate bancario, pero las causas del desplome se habían ido acumulando a lo largo del año anterior, culminando en lo que ahora llamamos la «Gran Recesión».

¿Qué sucedió?

A mediados de la década de los años 2000, el mercado inmobiliario estadounidense experimentó un auge que alcanzó niveles sin precedentes, causado por las hipotecas de alto riesgo (subprime), un nuevo tipo de préstamo concedido a personas con bajas calificaciones de solvencia que, en otras circunstancias, no habrían podido solicitar hipotecas convencionales.

Pero en 2006, el mercado inmobiliario se derrumbó e inició una reacción en cadena que condujo a la crisis financiera de 2008. Los bancos perdieron la confianza de los préstamos entre ellos debido al riesgo incrementado de que pudieran recibir estos valores respaldados por hipotecas como garantía. La falta de préstamos provocó una serie de subidas de los tipos de interés que afectó gravemente a los consumidores y obligó a muchos nuevos propietarios a incumplir el pago de sus deudas.

La situación llegó a un punto crítico en septiembre de 2008 cuando Lehman Brothers, el cuarto banco de inversión más grande, anunció su bancarrota. La Reserva Federal presentó un proyecto de ley de rescate bancario al Congreso, pero fue rechazado, y el Dow Jones cayó 777,68 puntos en respuesta. Los mercados mundiales también entraron en pánico, y el petróleo cayó de 100$ el barril a principios de septiembre de 2008 a menos de 70 $ a finales de ese mes.

Aunque el Congreso aceptó el proyecto de ley en octubre de 2008, el daño ya estaba hecho. El Dow Jones había caído un 13%, y la economía estadounidense se había contraído un 0,3%, es decir, la nación estaba oficialmente en recesión. Hubo un efecto dominó significativo y, a medida que las instituciones financieras de todo el mundo colapsaron, los mercados bursátiles mundiales se desplomaron. En marzo de 2009, el Dow Jones tocó fondo en torno a los 6594,44 puntos.

La crisis bursátil de 2008 se ha comparado con los acontecimientos del Jueves Negro, ya que las tasas de caída fueron muy similares. Hasta 2013, los mercados bursátiles no se llegaron a recuperar completamente.

El «flash crash», 2010

El 6 de mayo de 2010, la bolsa de EE. UU. experimentó una fuerte caída que eliminó miles de millones de dólares de los precios de las acciones de grandes empresas estadounidenses como Procter & Gamble y General Electric. La crisis de la bolsa comenzó a las 14:32 (hora de Nueva York) y duró aproximadamente 36 minutos: la caída se produjo a una velocidad nunca vista, pero tuvo un impacto mínimo en la economía de los Estados Unidos.

¿Qué sucedió?

Cuando se abrió el mercado el 6 de mayo de 2010, había una gran preocupación por la crisis de la deuda en Grecia, así como por las elecciones generales en el Reino Unido. Poco después de las 14:30, comenzó el «flash crash» y en diez minutos el Dow Jones había caído más de 300 puntos; se vieron afectados otros índices de EE. UU., incluyendo el S&P 500 y el compuesto NASDAQ. En otros cinco minutos, a las 14:47, el Dow había caído otros 600 puntos, lo que supuso que alcanzó una pérdida de casi 1000 puntos en el día.

A las 15:07, el mercado había recuperado gran parte de la caída y cerró solo un 3 % por debajo de lo que había abierto. Las explicaciones del desplome van desde un fallo humano (un error al teclear en el trading técnico) hasta un ciberataque ilegal. Inicialmente, las investigaciones señalaron a un participante en el mercado único que, según se pensaba, había manipulado ilegalmente el mercado a través de la «suplantación», que es la práctica de engañar a los sistemas electrónicos para que se muevan hacia una dirección más favorable.

Sin embargo, se cree que la causa fue multidimensional. Un informe conjunto de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos y la Comisión de Operaciones con Futuros y Materias Primas (CFTC) indicaba que probablemente fue una combinación de las condiciones de mercado predominante y la gran orden de venta automatizada que causó el movimiento extremo de los precios.

Desplome de la OPEP, 2020

El desplome de marzo de 2020 registró la mayor caída de los precios del petróleo desde 1991. El colapso, conocido como el desplome de la OPEP (Organización de los Países Exportadores de Petróleo), se debió a la guerra de precios iniciada por Arabia Saudita, el principal exportador de petróleo del mundo.

¿Qué sucedió?

El 5 de marzo de 2020 la OPEP recomendó intensificar los recortes de producción de 2,1 millones de barriles diarios a 3,6 millones y prolongar esta reducción hasta finales de 2020. El plan fue sugerido debido a la disminución de la demanda provocada por el brote mundial de Covid-19. Sin embargo, Rusia, (país aliado no-miembro de la OPEP) rechazó el acuerdo afirmando que este recorte daría a EE. UU. la oportunidad de llenar el vacío. Como consecuencia, Arabia Saudí inició una guerra sobre los precios del petróleo para hacerse con una mayor cuota de mercado. Al día siguiente, los precios del petróleo cayeron casi un 9%.

El efecto de esta disputa en la alianza de la OPEP se hizo más evidente un fin de semana después cuando el petróleo perdió casi un tercio de su valor. Arabia Saudita bajó su precio de venta oficial de 8$ a 6$ y el mercado del petróleo respondió. El crudo Brent se desplomó a 33,36$ (-24%), los precios del crudo cayeron a 31,13$ (-26%) y los precios del petróleo de EE. UU. cayeron a 27,34$ (-34%).

Rusia sigue culpando a la nación árabe por la caída del precio del petróleo, y ha trasladado su enfoque hacia los mercados europeos.

Descubre quién es quién en la situación actual del mercado del petróleo

Desplome del Coronavirus, 2020

El brote de COVID-19 de 2019 comenzó a golpear los mercados a principios de 2020, lo que se tradujo en caídas drásticas los primeros meses en índices como el Dow Jones y el FTSE 100. El mayor impacto de la crisis se sintió inicialmente en China, pero, debido al papel que desempeña el país en la economía mundial, sus efectos se extendieron en todo el mundo.

¿Qué sucedió?

En diciembre de 2019, China comenzó a tratar a miles de personas por neumonía causada por un virus desconocido. Menos de dos semanas después, se confirmaba la primera muerte relacionada con el brote. El virus, COVID-19, comenzó a propagarse a nivel mundial, infectando a los primeros cientos de miles de personas y causando la muerte de alrededor del 2% de los pacientes. El pánico global resultante tuvo un grave impacto en varios mercados bursátiles.

Pocas semanas después, EE. UU. y otros países comenzaron a imponer medidas de aislamiento y restricciones sobre viajes. Muchas empresas se vieron obligadas a suspender e incluso a cerrar operaciones. Los bancos de reserva comenzaron a poner en marcha medidas para frenar los efectos de la caída, mientras que algunos países cerraron sus bolsas de valores, pero los mercados continuaron cayendo. A mediados de marzo de 2020, COVID-19 ya había impactado grandes partes de la economía, causando alerta por otra recesión global.

El FTSE 100 experimentó una disminución mayor que la del Lunes Negro (con una pérdida total de 160 billones de libras esterlinas). El US Tech 100 y el S&P 500 también reportaron su peor caída desde 1987 (9,5% y 9,4%, respectivamente). ​

Aunque no es posible prever las caídas de la bolsa, puedes prepararte para aprovechar los movimientos del mercado que causan. Para perfeccionar tu estrategia de trading:

  1. Aprende a operar los mercados bajistas (bear market)
  2. Descubre cómo operar cuándo el mercado experimenta volatilidad y las ventajas para el trading
  3. Entérate de los principales eventos que influyen en los mercados como el impacto del COVID-19
  4. Aprovecha las oportunidades actuales del mercado, abre tu cuenta real IG y comienza a operar

Si eres nuevo en el trading puedes afinar tus conocimientos con Academia IG y poner en práctica tus estrategias de trading en un ambiente libre de riesgo y sin coste. Abre tu cuenta demo IG.

Fecha de publicación : 2019-01-29T10:01:00+0000


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