Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 70% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero. Las opciones y los turbo warrants son instrumentos financieros complejos y su capital está en riesgo. Puede sufrir pérdidas rápidamente. Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 70% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

¿Cómo operar en el mercado de futuros de plata?

Los contratos de futuros sobre plata ofrecen una alternativa para los inversores y traders tan, o más brillante como el oro. Para identificar las oportunidades, el punto de partida es conocer los factores que mueven del mercado.

¿Qué es un contrato de futuros sobre plata?

Un contrato futuro de plata es un convenio legal que permite predeterminar el precio de compra-venta de la plata y otras especificaciones relevantes para su negociación en una fecha futura. Este acuerdo funciona como una estrategia para los participantes del mercado que buscan mitigar los riesgos por los cambios de precios en el mercado o especular sobre estos movimientos en busca de beneficios.

  • La plata es el segundo metal más negociado del mercado de materias primas.
  • Los fundamentales de los futuros sobre plata operan básicamente de la misma manera que el mercado de futuros sobre commodities.
  • Son contratos regulados y estandarizados que instituyen derechos y obligaciones para el comprador y el vendedor.
  • Es habitual que los participantes del mercado negocien en futuros sobre plata liquidando el contrato antes de su vencimiento y sin llegar a la entrega/recepción del metal en su forma física.
  • Es un mercado principalmente atractivo para cobertura por los cambios en precios del mercado, protección ante el riesgo, especulación y arbitraje.

Conoce los fundamentales y la operativa en futuros

Quiénes participan en el mercado de futuros sobre plata

Al analizar el mercado de plata y de sus derivados, como los contratos futuros sobre plata, debemos considerar participantes del mercado como industriales y usuarios de plata. Aquellos en diferentes sectores que buscan cobertura y gestionar los riesgos de procesos productivos ligados al metal. Asimismo, es fundamental tener en cuenta el papel de los grandes especuladores como fondos de cobertura, bancos, brókeres y empresas de trading.

Características clave del contrato de plata a futuro

Existen diferentes mercados que ofrecen futuros sobre plata, como la bolsa de commodities CMX (Multi Commodity Exchange) en India, la bolsa de metales LME (London Metal Exchange), el Shanghai Futures Exchange y COMEX, subdivisión del Chicago Mercantile Exchange (CME). COMEX, uno de los principales mercados de metales en el mundo, incluye, por ejemplo, contratos estandarizados, así como futuros micro y mini sobre plata.

Aunque los futuros operan de manera similar, las especificaciones de los contratos dependen del mercado de negociación y pueden presentar variaciones entre uno y otro, por lo que siempre será necesario familiarizarse con el mercado y oferta en particular.

  • COMEX (del CME) tiene contratos por 5000 (estándar), 2500 (E-mini) y 1000 (micro) onzas troy (ozt).
  • El futuro sobre plata en el LME es de 5000 ozt.
  • CMX ofrece un contrato estándar por 30 kg (≈965 ozt), un mini por 5 kg (≈160,7 ozt) y un micro futuro sobre plata de 1 kg (≈32 ozt).
  • Shanghai Futures Exchange cotiza futuros sobre plata de 15 kg (≈529 ozt).
Especificaciones de un contrato estándar sobre plata a futuro del CME
Mercado Mercado regulado (bolsa)
Código Identificación del contrato [símbolo producto / mes / año]. Ej.: SIU22 es el código para el contrato de futuro sobre plata del Chicago Mercantile Exchange, con vencimiento en septiembre del 2022.
Tamaño del contrato Cantidad del producto por contrato. Ej.: 5000 onzas troy.
Precio Precio del contrato expresado en moneda por unidad de producto. Ej.: USD por ozt.
Grado y calidad Futuros sobre plata establecen un grado de calidad mínima, denominada plata pura, plata 999 o plata de pureza 99,9%.
Meses Enero, marzo, mayo y septiembre (en los siguientes 23 meses), julio y diciembre (en los siguientes 60 meses) y en los 3 meses siguientes consecutivos.
Liquidación Física

¿Qué factores intervienen en la cotización de la plata?

Un aspecto fundamental al analizar el mercado de futuros sobre plata es conocer qué mueve los precios del preciado metal. Es decir, ya sea de manera directa o indirecta, los factores que intervienen en la oferta y la demanda de la plata. Esto incluye los componentes macroeconómicos, desde el desempeño de la economía global hasta los movimientos en mercados alternativos, como los metales que pueden sustituir a la plata en procesos productivos y las nuevas tecnologías en procesos que involucran al metal.

5 factores clave del mercado de la plata

Producción de plata

La interrupción o cambios significativos en la producción y las minas de plata tendrán un efecto sobre los precios del metal a nivel mundial. Lo mismo ocurre desde el marco geopolítico, ya que los problemas que afecten a los principales países productores del metal tendrán sin duda un efecto dominó sobre la evolución del mercado.

La interrupción de actividades durante la primera mitad del 2020 por la pandemia de COVID-19 llevó a una reducción del 6% (≈25 mil toneladas) en la producción de plata en el mundo, en particular las minas de México (1er productor), China y Perú, tres líderes en la minería de plata con casi el 50% de la producción global. En el mismo año, la plata tuvo una revalorización superior al 47%.

Basados en los principios económicos, una reducción en la oferta que resulte en la escasez de plata para cubrir la demanda, tiende a conducir al incremento de los precios.

Uso industrial de la plata

Desde la perspectiva de la demanda, el inversor hará bien en considerar los cambios ligados al uso industrial de la plata, responsable por más del 50% de la demanda en el mercado. Ya que es utilizada en una diversidad de industrias, incluyendo los sectores de minería, automovilístico, de electrónicos, energía solar y de refino, un incremento en la producción o crecimiento de estos sectores (ej. Nuevas tecnologías, empresas y expansiones) tiende a impulsar los precios de la plata.

Conoce más sobre las empresas españolas de energía solar y de renovables

Situación económica

El otro gran determinante para la demanda es la plata como vehículo de inversión. Al igual que oro, la plata es considerada por muchos como un valor refugio, aumentando el interés especialmente de cara a situaciones menos favorables en el mercado o la economía.

Aunque no es un efecto garantizado, la demanda en plata tiende a ir a la alza cuando los mercados tradicionales para la inversión, como las acciones, tienen un desempeño o expectativas bajistas, en particular porque se le considera como un valor refugio en tiempos de incertidumbre. Por el contrario, el valor de la plata puede ir a la baja en periodos de crecimiento económico, cuando los rendimientos en otros mercados son más prometedores.

El precio del oro

Otra señal debe tenerse en cuenta al analizar el mercado de la plata es el precio del oro, considerado por muchos como uno de los principales factores detrás del valor de la plata. La premisa es que cuando el oro se torna atractivo como inversión, este movimiento alcista tiende a reflejarse en una mayor demanda por la plata -segundo metal en el mercado de materias primas- y con ello, un incremento en su precio.

El valor del dólar

La fortaleza del dólar americano se considera un determinante clave del mercado de commodities. La plata es un activo denominado en dólares, por lo que estos valores muestran usualmente una relación inversa. Es decir, cuando el dólar se debilita, la plata se vuelve más barata para comprar, algo que impulsa la demanda y en consecuencia, los precios del metal. Generalmente, un dólar más fuerte pondrá más presión sobre el precio de la plata.

¿Cómo invertir y operar con futuros de plata?

Inversores que tienen un interés en el mercado de la plata sin adquirir directamente el metal, pueden optar por operar en contratos de futuros que, cómo hemos visto, cotizan en diversos tamaños y para diferentes capacidades de inversión.

Para los inversores minoristas, aquellos con fines especulativos o de arbitraje, el trading de futuros sobre plata mediante CFD ofrece una exposición al mercado con tan solo una fracción del valor total de la posición tomada sobre el subyacente, además de la posibilidad de limitar el riesgo máximo de la operativa. Alternativamente, se puede operar en el mercado de plata al contado (spot market) y mediante las opciones vanilla y las barrera.

Trading sobre futuros sobre plata: estrategias y ejemplos de operativa

Estrategia por nuestro analista Diego Morin

A la vista del gráfico semanal, vemos la cotización del futuro de la plata (DEC-21) desde comienzos del año 2014 hasta la actualidad, después de recuperar más de un 110% desde los mínimos del año pasado tras la propagación del coronavirus.

Asimismo, vemos cómo después tocar techo en los 30,00 dólares el pasado mes febrero ante la fiebre de los foreros de Reddit, el precio de la plata descendió por debajo de la zona de los 29,00 dólares.

Desde entonces, la plata fue realizando máximos decrecientes al no encontrar fuerza alcista, pero no fue hasta mediados de marzo cuando la demanda se retiró y rompió el soporte de los 26,00 dólares, provocando el descenso hacia el siguiente nivel de referencia, como son los 23,25 dólares.

Finalmente, tras encontrar soporte en los 23,50 dólares antes del cierre del primer trimestre del año 2021, la plata consiguió alejarse de dichos mínimos y cotiza en las últimas jornadas cerca de la cota psicológica de los 25,00 dólares, cuyo objetivo para las próximas semanas será el de impulsarse hacia la resistencia de los 27,00 y 29,75 dólares, unos niveles de vital importancia para los compradores.

Futuros sobre plata, en síntesis

  • Los futuros sobre plata permiten asegurar el precio y condiciones que serán efectivas para su compra-venta en una fecha futura.
  • Cobertura, especulación y arbitraje son los principales que motivan la inversión en futuros sobre plata.
  • Los mayores participantes del mercado proceden de la industria y la inversión.
  • La utilización de la plata, así como su producción, el desempeño de la economía, el dólar y el mercado del oro son factores clave en la evolución su precio.
  • Es posible acceder al mercado de futuros sobre plata operando en CFD, y mediante las barrera y opciones vanilla.

Fecha de publicación : 2021-09-14T10:06:00+0100


Esta información ha sido preparada por Europe GmbH e IG Markets Ltd (ambos, IG). Además del aviso legal que se presenta a continuación, el material de esta página no contiene un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta de, ni una solicitud para una transacción en ningún instrumento financiero. IG no se hará responsable en ningún caso del uso que se pudiera hacer de estos comentarios o de las consecuencias que se puedan derivar. No se hace ninguna representación o se da garantía en lo relativo a la exactitud o la exhaustividad de dichas informaciones, por lo que toda persona que decida utilizarlo lo hará bajo su propia responsabilidad. Cualquier estudio que se proporcione no tiene en cuenta objetivos específicos, la situación financiera ni las necesidades de un sujeto concreto que haya podido recibirlo. No se ha preparado de conformidad con las disposiciones legales diseñadas para promover la independencia de los informes de inversión y como tal es considerada como una comunicación de marketing. Aunque no estamos específicamente constreñidos de operar con anticipación a nuestras recomendaciones, no buscamos sacar provecho de ellas antes de proporcionarlas a nuestros clientes. Consulte el aviso legal de análisis no independientes completo y nuestras recomendaciones de investigación no independientes.

Reacciona ante la volatilidad en los mercados de materias primas

Opera en futuros de materias primas, así como en 27 mercados de materias primas sin fecha de vencimiento.

  • Una amplia gama de materias primas en metales, energías y productos agrícolas, entre las que se encuentran los mercados más populares como otros de nicho
  • Spreads desde 0,3 puntos en oro al contado, 2 puntos en plata al contado y 2,8 puntos en petróleo
  • Accede a nuestros gráficos en continua actualización, con histórico de hasta cinco años

¿Has visto tu oportunidad en materias primas?

Prueba nuestra cuenta demo libre de riesgos y descubre si estás en lo cierto.

  • Inicia sesión en tu cuenta demo de IG.
  • Abre una posición libre de riesgos
  • Descubre si era una buena corazonada

¿Has visto una oportunidad en materias primas?

No pierdas tu oportunidad: abre una cuenta real para aprovecharla.

  • Analiza y opera de forma sencilla con nuestros gráficos rápidos e intuitivos
  • Spreads desde solo 0,3 puntos en oro al contado
  • Descubre y reacciona a las noticias que te ofrecemos en nuestra plataforma

¿Has visto una oportunidad en materias primas?

No pierdas tu oportunidad. Inicia sesión para abrir una posición.

Suscríbete a nuestra newsletter

Recibe gratis en tu email toda la actualidad financiera, la revisión de los cierres del día anterior, la previsión para la jornada en curso y una estrategia diferente cada día.


Doy mi consentimiento de manera voluntaria y este puede revocarse en cualquier momento. La revocación de mi consentimiento no afectará a la legalidad del procesamiento de datos llevado a cabo antes de tal revocación. Para más información sobre cómo ejercer el derecho de revocación o cómo podemos usar tus datos, consulta el aviso de privacidad y política de acceso y la información sobre el procesamiento de datos.

También puede interesarte...

Obtén más información sobre los gastos en los que puedes incurrir al operar con nuestra transparente estructura de tasas.

Descubre por qué son tantos los clientes que nos escogen y qué nos convierte en el proveedor líder a nivel mundial de CFD.

Estate al corriente de los acontecimientos que mueven el mercado con nuestro calendario económico personalizable.